Генеральный директор SK hynix: дефицит памяти сохранится до конца 2030 года, после чего спрос также не вызывает беспокойства.
Генеральный директор SK Hynix, Kwak Noh-Jung, дал самое жёсткое бычье заявление за всю историю полупроводниковой отрасли: дефицит поставок чипов памяти продлится до конца 2030 года, и даже если после этого последует спад, его влияние будет гораздо меньше по сравнению с прошлыми периодами. Он связывает эту логику со структурными изменениями, вызванными AI: спрос ускоренно переходит от стандартизированных продуктов к кастомизированным, и периодичные колебания баланса спроса и предложения могут быть переосмыслены.
Гуо Лужжэн, главный исполнительный директор SK Hynix, высказал долгосрочно оптимистичный прогноз по мировому рынку чипов памяти, что стало весомой поддержкой для продолжительной позитивной динамики в полупроводниковой отрасли.
27 августа по местному времени Гуо Лужжэн провёл пресс-конференцию после церемонии закладки фундамента производственной базы по передовой сборке AI-накопителей в Университете Пердью, Вест-Лафайет, Индиана, США. Он чётко заявил, что дефицит поставок чипов памяти сохранится до конца 2030 года. При этом он отметил, что даже если в тот момент начнётся нисходящий цикл, спрос внезапно не сократится: "после 2030 года также не стоит беспокоиться".
Гуо Лужжэн подчеркнул, что на данный момент на рынке отсутствуют явные сигналы на спад, и что спрос, стимулируемый AI, постепенно сменяет стандартизированные продукты на индивидуализированные решения. Это фундаментально изменит циклический характер дисбаланса спроса и предложения в прошлом, и даже при возможном спаде в будущем избыточные поставки окажут значительно меньший негативный эффект по сравнению с историческим уровнем.
Период дефицита может продлиться до конца 2030 года
Отвечая на вопрос, сколько продлится дефицит памяти, Гуо Лужжэн заявил: "Никто не может точно предсказать, как долго продлится период дефицита, но пока нет явных сигналов на спад, и мы ожидаем, что дефицит сохранится до конца 2030 года".
Это самое чёткое временное предсказание по текущему циклу подъема в памяти от руководства SK Hynix на сегодняшний день. Гуо Лужжэн также добавил: "Следующий спад будет отличаться от всего, что мы видели за последние десятилетия", намекая, что структурная поддержка этого цикла значительно прочнее, чем в прошлом.
Индивидуализированный спрос на AI меняет структуру рынка
Гуо Лужжэн объяснил основную логику своей оценки структурными изменениями на рынке AI. Он отметил, что AI-бизнес-модели способствуют переходу продукции памяти от 100% стандартизированных решений к частично или полностью индивидуализированным продуктам.
Это означает, что поставки будут теснее связаны с конкретным спросом, структурно сужая пространство для избыточного предложения. Гуо Лужжэн пояснил: "Даже если наступит спад, спрос резко не уменьшится, скорее всего он замедлится или останется на запланированном уровне", и именно поэтому он не испытывает тревоги относительно перспектив рынка после 2030 года.
Отвечая на вопрос о возможности дальнейшего увеличения инвестиций в производственные мощности по полупроводникам в США, Гуо Лужжэн заявил: "Пока где-либо есть достаточно электроэнергии, финансовых ресурсов и субсидий, мы открыты для любого места".
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
S&P ожидает, что SK hynix во втором полугодии вновь запустит бай-бэк на сумму до 40 триллионов вон, а в сочетании со щедрыми дивидендами это станет новым катализатором для корейского Value-up ралли.
S&P Global Market Intelligence прогнозирует, что SK Hynix может объявить о новом плане обратного выкупа акций на сумму от 100 миллионов до 400 миллионов корейских вон в четвертом квартале этого года. На фоне этой новости ADR компании во вторник выросли более чем на 6%, а в среду акции на корейском рынке поднимались на 5%. S&P отмечает, что учитывая аннулирование казначейских акций и крупные дивиденды со стороны Samsung Electronics, оба этих гиганта могут установить новый эталон корпоративного управления для южнокорейского рынка капитала и помочь решить проблему долгосрочной «корейской скидки».
Чем выше растет иена, тем активнее розничные инвесторы открывают короткие позиции! Сумма ставок на снижение достигла 3.61 триллиона, предупреждение о возможном "шорт-сквизе" включено
Несмотря на то, что японская иена достигла самого высокого уровня за последние месяцы, розничные инвесторы в Японии продолжают делать ставки на её значительное ослабление и увеличивают количество коротких позиций.
Цены на крипто
Далее
