RBC заявляет, что Zoom Communications выиграет благодаря ИИ и росту корпоративного сегмента, несмотря на давление в онлайн-сфере

11:11 AM EDT, 26.08.2026 (MT Newswires) -- По мнению RBC Capital Markets, Zoom Communications (ZM) может получить выгоду от более высокого спроса со стороны корпоративного сегмента, более широкого использования искусственного интеллекта, расширения продуктовой линейки и увеличения числа клиентов, переходящих с устаревших коммуникационных систем, в то время как рисками остаются более медленный рост онлайн-сегмента и давление на маржу в краткосрочной перспективе. В заметке отмечается, что корпоративное направление компании может продолжить улучшаться за счет увеличения продаж продуктов, работы с более крупными клиентами, расширения каналов продаж и снижения потерь клиентов. Zoom также может привлекать больше клиентов за счет замены устаревших локальных телефонных систем: девять из десяти крупнейших телефонных сделок во втором финансовом квартале были связаны с переходом клиентов с таких систем на сервисы Zoom на базе искусственного интеллекта. Онлайн-выручка остается ключевой областью опасений, поскольку все больше клиентов используют инструменты с ИИ вместо традиционного поиска, а также из-за сравнений по цене и меньшего эффекта от валютных колебаний во второй половине года. RBC сохранил рейтинг outperform для Zoom и целевую цену в $130, отметив, что, по его ожиданиям, расходы, связанные с тестированием ИИ и приобретением Common Room, со временем снизятся, а технологическая база компании и более широкое использование продуктов смогут поддерживать валовую маржу около долгосрочной цели в 80%. Цена: 93,66, Изменение: -7,27, Изменение в процентах: -7,20