Ожидания повышения ставки ФРС снижаются, настроение вокруг искусственного интеллекта улучшается, фьючерсы на Nasdaq растут, акции производителей чипов памяти в основном растут, золото снова поднимается выше 4400 долларов.

Розничные продажи в США в июле неожиданно снизились, что усилило обеспокоенность рынка по поводу замедления экономики США. Ожидания повышения ставки ФРС в сентябре быстро ослабли, доллар продолжает находиться под давлением. Тем временем, настроение по торговле с использованием AI частично восстановилось, фьючерсы на американские акции демонстрируют смешанную динамику перед открытием сессии, фьючерсы на Nasdaq растут.

В понедельник фьючерсы на основные индексы США показывали разнонаправленную динамику: фьючерсы на Dow Jones снижались на 0,13%, фьючерсы на Nasdaq 100 росли на 0,5%. Перед открытием американской торговой сессии акции производителей чипов для хранения данных демонстрировали рост: акции SanDisk выросли примерно на 6%, SK hynix — примерно на 4%, Seagate Technology — примерно на 3%, Western Digital — примерно на 4%, Micron Technology — примерно на 3%.

Индекс доллара третий день подряд идет вниз, приближаясь к минимумам с мая. Июльские розничные продажи в США показали крупнейшее снижение более чем за год, а вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась до менее чем 30%. Кроме того, продолжающееся давление со стороны Трампа на ФРС также усилило рыночные сомнения в статуте доллара как актива-убежища.

На геополитическом фронте признаки дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке пока отсутствуют, однако риски сохраняются. Согласно данным CCTV International News, в ответ на недавние заявления президента США Дональда Трампа о том, что «после победы над Ираном пролив Хормуз вскоре будет объявлен территорией США», главнокомандующий армией Ирана Хатами 16 августа на публичном мероприятии заявил для СМИ, что даже если такие слова сказаны в шутку, это огромная ошибка. Хатами также отметил: «Это территория Ирана, и её защитники переломают ноги агрессорам». Цена на нефть немного снизилась, нефть WTI упала на 0,6%.

Старший аналитик Capital.com Кайл Родда заявил: «Наиболее существенным негативным фактором для рынка на данный момент остается геополитическая неопределенность, которая продолжает влиять на настроение инвесторов. В то же время относительно ограниченная военная активность на Ближнем Востоке в последние дни частично снижает волатильность на рынках».

Ключевые тенденции на основных рынках:

• Фьючерсы на американские индексы показывают смешанную динамику: фьючерсы на Dow Jones — минус 0,13%, фьючерсы на S&P 500 — плюс 0,1%, фьючерсы на Nasdaq 100 — плюс 0,4%.

• Европейский индекс Euro Stoxx 50 открылся ростом на 0,3%, индекс DAX вырос на 0,2%, FTSE 100 — на 0,3%, французский CAC 40 вырос на 0,04%.

• Индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 0,6% — на уровне 6922,05 пункта. Индекс Topix закрылся снижением на 0,3% — 4184,11 пункта.

• Доходность двухлетних казначейских облигаций США снизилась на 2 базисных пункта — до 4,15%. Доходности десятилетних и тридцатилетних государственных облигаций США снизились на 1 базисный пункт.

• Доходность 10-летних государственных облигаций Японии поднялась до 2,91% — максимального уровня с 1996 года.

• Индекс доллара США снизился на 0,3%, до 99,32.

• Курс фунта стерлингов к доллару вырос на 0,2% — до 1,3565, достигнув трехмесячного максимума.

• Спотовое золото подорожало на 0,78% — до 4409 долларов за унцию.

• Цены на нефть снизились: Brent подешевела более чем на 0,3%, WTI — более чем на 0,6%.

Фьючерсы на Dow под давлением, фьючерсы на Nasdaq растут

Фьючерсы на американские индексы показывают смешанную динамику: фьючерсы на Dow Jones падают на 0,13%, на S&P 500 растут на 0,1%, на Nasdaq 100 прибавляют 0,5%. Ранее индекс S&P 500 несколько раз обновлял исторические максимумы, а внимание рынка по-прежнему сосредоточено на экономической статистике и политике ФРС.

Что касается экономических показателей, инвесторы будут внимательно следить за индексом деловой активности производственного сектора штата Нью-Йорк за август и индексом рынка жилья NAHB, чтобы лучше определить состояние экономики США. В отношении ФРС рынок ждет протокол июльского заседания, который будет опубликован в среду; ожидаются дополнительные намеки на траекторию ставок и разногласия в руководстве регулятора.

Что касается корпоративной отчетности, на этой неделе отчетность опубликуют крупные ритейлеры: во вторник и среду выйдут квартальные результаты Home Depot и Lowe’s, в четверг отчитывается Walmart. Данные по розничному потреблению станут важным индикатором устойчивости экономики США.

Доллар падает третий день подряд, достигая майских минимумов, опасения по независимости ФРС усиливаются

Индекс доллара падает третий день подряд и приближается к майскому минимуму. Слабая экономическая статистика США снижает ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС, а процентная поддержка доллара снижается.

Ричард Франулович, руководитель валютной стратегии Westpac Banking Corporation в Сиднее, отметил, что регулярные контакты Трампа с главой ФРС Кевином Уолшем, а также попытка Трампа вновь сместить члена Совета управляющих Лизу Кук оказывают дополнительное давление на доллар.

По его словам, частое взаимодействие между Трампом и Уолшем, попытки смещения Кук и неопределённость дальнейшей реакции ФРС усиливают сомнения по поводу статуса доллара как защитного актива. Кроме того, отмечается рост интереса к дедолларизации, а резкое повышение доходности долгосрочных бумаг правительства США ещё больше укрепляет это направление.

Ожидания повышения ставки ФРС снижаются, цена на золото растет

Спотовое золото подорожало на 0,78% — до 4409 долларов за унцию. Слабый доллар и неутешительная экономическая статистика США ослабили рынком опасения ужесточения политики ФРС, что поддержало цены на золото.

Свежая статистика показывает, что индекс доверия потребителей в США снизился впервые за три месяца, а объем розничных продаж упал на максимальное за год значение, что вызвало еще большие опасения по поводу темпов роста экономики и ослабило ожидания повышения ставки ФРС.

В то же время рост спроса со стороны инвесторов и продолжающееся увеличение запасов золота мировыми центробанками дополнительно поддерживают цены. На прошлой неделе золото впервые с апреля превысило 100-дневную скользящую среднюю и сейчас удерживается рядом с этим уровнем.

Согласно данным банка АНЗ, в первом квартале 2026 года мировые центробанки совокупно закупили 244 тонны золота — это крупнейший квартальный объем с четвертого квартала 2024 года.