Quirin Privatbank подтвердил рекомендацию "Покупать" по Nemetschek, снизив целевую цену до 98 евро
Reuters2026/08/04 15:15- Quirin Privatbank подтвердил рейтинг "Покупать" по Nemetschek, понизив целевую цену до 98 евро с 127 евро.
- Доход во втором квартале вырос на 13% по сравнению с прошлым годом и составил 327,7 млн евро, или на 14,5% с учетом валютных колебаний, благодаря росту подписки и SaaS.
- Marжа EBITDA снизилась до 30,1% с 30,5%; негативное влияние валютных курсов и расходы на приобретения частично были компенсированы операционным рычагом.
- Руководство сохранило прогноз органического роста выручки на 2026 год на уровне 14%-15% при фиксированном обменном курсе, ожидаемая маржа EBITDA — 32%-33%.
- Приобретение HCSS рассматривается как поддержка среднесрочного роста, однако распределение стоимости покупки и интеграционные расходы, как ожидается, сначала снизят маржу.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Вош Ментор, легендарный трейдер Драккенмиллер на закрытой встрече: процентные ставки в США слишком низкие, позиция "голубей" абсурдна, в AI возможно возникновение пузыря доходности
Друкенмиллер долгое время был наставником бывшего министра финансов США Бессента и председателя Федеральной резервной системы Волша. Он отметил, что снижение процентных ставок Федерального резерва "больше не является необходимым", охарактеризовав недавний устойчивый рост доходности как "медленный, обусловленный фундаментальными факторами". По поводу искусственного интеллекта он заявил: "Мы, вероятно, находимся внутри пузыря доходности, потому что этот ажиотаж вокруг AI в конечном итоге закончится", и уже сократил свою позицию в активах, связанных с AI, до 20% от уровня шестимесячной давности.
Цены на крипто
Далее
