«AI-акции не приносят спасения»: Leopold ищет финансирование, Serenity уже снизился на 50%

BlockBeats сообщает: 30 июля – в последнее время сделки с AI подверглись резкому охлаждению, от американских акций до азиатских технологических бумаг высокие Beta-активы испытывают общее давление. Nasdaq 100 заметно снизился от своих максимумов, многие акции AI-инфраструктуры, облачных вычислений, энергетики и полупроводникового сектора упали на двузначные проценты; корейский KOSPI стал усилителем текущей распродажи – с середины июня индекс откатился почти на 40%, а максимальное внутридневное падение достигало почти 44%. Прежде популярная среди инвесторов цепочка AI-вычислительных мощностей сейчас проходит через быструю разгерметизацию и переоценку стоимости.

В такой обстановке даже прославленные "акционные маги" не смогли обезопаситься от падения. Как сообщает Financial Times, AI-тематический хедж-фонд Situational Awareness, основанный бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером, ищет новое финансирование. После существенной коррекции связанных с AI акций этот фонд, известный своей высокой концентрацией ставок на цепочку AI-индустрии, понёс значительные убытки и сейчас пополняет капитал за счёт переговоров с инвесторами и возможной продажи активов.

Эта кампания по привлечению средств стала знаковым событием после спада торговли AI. За последний год рынок был готов платить высокую цену за вычислительную мощность, чипы, энергетику и облачную инфраструктуру; но на фоне волатильности индекса KOSPI, Nasdaq 100 и множества AI-инфраструктурных акций инвесторы заново оценивают циклы доходности, риски плеча и перегруженность позиций в AI-цепочке.

Похожие откаты произошли с Serenity — известным анонимным трейдером, которым интересуется китайская инвестиционная среда. Serenity активно ведёт X-платформу, но не раскрывает регуляторные документы с полной структурой портфеля, и внешние наблюдатели не могут подтвердить его настоящие позиции и вес каждой части портфеля. Он неоднократно публично обсуждал свою инфраструктурную стратегию AI-цепочки и отмечал, что портфель сосредоточен на хранении данных, фотонике, робототехнике и upstream полупроводниках — сегментах, являющихся "узкими местами" для AI.

Serenity прославился тем, что заранее находил высокоэластичные активы в глубине индустриальной цепочки. Он выделял направления вроде SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, охватывая CPO-источники света, материалы InP, AI-облака, человекоподобных роботов и другие отраслевые ниши. Во время роста рынка эти акции показывали гораздо большую эластичность, чем мейнстримные технологические компании, что быстро принесло Serenity статус легенды на социальных платформах.

Однако обратная сторона высокоэластичных активов столь же сурова. В середине июля Serenity заявил на X, что после недавнего падения рынка максимальный откат его портфеля в этом месяце достиг 49.4%. Позже он пояснил: если использовать кредитное плечо 1.4×, а избранные активы в сегментах хранения и фотоники в среднем упали на 35%, то просадка портфеля близкая к 49% неудивительна.