Intel стал абсолютным победителем? Apple оценивает 18A-P, Google заинтересовалась EMIB, Tesla уже подписала контракт на 14A
Бизнес по контрактному производству Intel переживает долгожданный многопоточный прорыв.
28 апреля, по данным TrendForce, Apple, как сообщается, оценивает возможность производства чипов серии M с использованием техпроцесса Intel 18A-P, а Google рассматривает внедрение передовой технологии упаковки Intel EMIB для продвижения проекта TPU v8e; тем временем Tesla уже подтвердила, что применит следующий техпроцесс Intel 14A для своего комплексного центра Terafab AI в Остине.
Несколько позитивных факторов создают все более четкую историю восстановления контрактного производства Intel. Как было отмечено, на прошедшей неделе во время финансового отчета генеральный директор Intel Лип-Бу Тан отметил, что с наращиванием масштабов inference и агентных ИИ растет спрос на серверные CPU; соотношение CPU к GPU изменилось от прежнего примерно 1:8 к 1:1 — это структурное преобразование непосредственно усилило интерес к платформе контрактного производства Intel.
С финансовой точки зрения, по последнему отчету убыток по результатам деятельности контрактного подразделения Intel за первый квартал сократился до 2,4 млрд долларов, что на 72 млн долларов меньше по сравнению с предыдущим кварталом; ключевым драйвером стала эффективность выхода годных чипов.
Apple и Google по сообщениям изучают платформу Intel
Со ссылкой на источники в цепочке поставок, Apple рассматривает возможность производства чипов серии M на узле Intel 18A-P, а Google изучает применение передовой технологии упаковки Intel EMIB (Embedded Multi-die Interconnect Bridge) для проекта TPU v8e, причём первые продукты могут появиться уже в 2027 году.
Следует отметить, что эти сведения в данный момент остаются на уровне сообщений в СМИ, официального подтверждения со стороны Apple или Google пока нет, и остается неопределенным, приведут ли эти оценки в итоге к реальным заказам.
Тем не менее, само это сообщение несёт важный сигнал. В материале отмечено, что, по мнению аналитиков, резкий рост мирового спроса на AI-чипы толкает клиентов к поиску второго источника поставок, что значительно повышает стратегическое значение контрактного бизнеса Intel.
Для крупных технологических компаний, долгое время зависящих от одного производителя, задача диверсификации цепочки поставок становится всё более острой на фоне текущей геополитической ситуации и конкуренции за мощности.
Tesla подписала контракт на 14A, первый внешний клиент Intel по контрактному производству определён
В отличие от оценки со стороны Apple и Google, сотрудничество между Tesla и Intel уже находится на этапе подтверждения.
Как сообщает Reuters, Илон Маск отметил, что Tesla планирует использовать следующий техпроцесс Intel 14A для производства специализированных чипов для Terafab AI-комплекса в Остине, штат Техас.
Это сотрудничество делает Tesla первым известным внешним клиентом Intel по техпроцессу 14A, что является знаковым достижением для коммерциализации контрактного производства Intel.
Согласно материалу, 14A — это новое поколение технологического узла Intel после 18A; ранний ангажемент Tesla не только предоставил существенную поддержку заказами бизнесу Intel, но и продемонстрировал рынку растущую надёжность дорожной карты 14A.
Улучшение выхода 18A, старт верификации клиентских чипов
Техпроцесс 18A — основа стратегии восстановления контрактного направления Intel. По данным TrendForce со ссылкой на медиа-источники, сейчас уже начались испытания тестовых чипов заказчиков на узле 18A, основные этапы проектирования завершены, а разработка улучшенной версии 18A-P идёт параллельно.
Финансовый директор Intel Дэвид Зинснер сообщил на ходе отчётной конференции, что улучшение выхода чипов по техпроцессам Intel 4, Intel 3 и 18A напрямую поддержало сокращение убытков контрактного подразделения.
Что касается внутреннего производства, флагманский мобильный процессор Intel Panther Lake и серверный CPU Clearwater Forest оба базируются на узле 18A.
Согласно Earlier Tom's Hardware, к концу 2025 года на объекте Intel в Орегоне стартует малосерийное производство пластин для Core Ultra 300 серии "Panther Lake" CPU, одновременно в Аризоне (Fab 52) начнется массовое наращивание масштабов выпуска.
По мнению рыночных аналитиков, опережающие ожидания прогресс в уровне выхода 18A и степени готовности PDK (производственных дизайн-комплектов) постепенно восстанавливают доверие к контрактному бизнесу Intel.
ИИ меняет спрос на CPU, стратегическая ценность контрактного направления переоценивается
Потенциальное восстановление бизнеса Intel напрямую связано со структурными изменениями в архитектуре AI-вычислений.
Лип-Бу Тан отметил в ходе отчётного звонка, что с появлением agent AI, физического и edge AI процессоры CPU заново становятся ядром управления и диспетчеризации в AI-системах, и соотношение CPU к GPU convergирует к 1:1, что сулит значительное возрождение спроса на серверные CPU.
Для стратегии контрактного бизнеса Intel эта тенденция означает следующее: взрывной спрос на AI-чипы заставляет техногигантов стратегически искать альтернативные варианты производства, а благодаря прогрессу в технологии 18A и 14A Intel позиционирует себя в качестве надёжной альтернативы TSMC.
По мнению экспертов, помимо внутреннего спроса, привлечение внешних заказчиков — ключ к масштабной прибыльности. Сегодня, от улучшения выхода, к тестам у клиентов и до официального соглашения с Tesla, коммерциализация фабрики Intel движется по этой траектории.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
SpaceX полностью пересматривает модель строительства AI-центров обработки данных: расширение замедляется, повышается надежность
По сообщениям СМИ, Маск провёл масштабные изменения в руководстве дата-центров, назначив на должность руководителя ветерана ракетного бизнеса. Новая команда упра вления требует более полного тестирования перед вводом дата-центров в эксплуатацию, установки дополнительных резервных систем электропитания и охлаждения, жертвуя скоростью строительства ради повышения надёжности. На прошлой неделе отключение электроэнергии в дата-центре в Мемфисе привело к частичному отключению Grok-модели и вызвало цепную реакцию для клиентов по аренде вычислительных мощностей, таких как Anthropic и Google.
Министерство финансов США завершило обратный выкуп долгосрочных облигаций на сумму более 5 миллиардов долларов, но распродажа американских гособлигаций продолжается, доходность 10-летних бондов приближается к 5%.
60 миллиардов долларов всё же считаются незначительной суммой для рынка казначейских облигаций США объемом примерно 32 триллиона долларов и не оправдали тех «ошеломляющих эффектов», на которые рассчитывали некоторые инвесторы. Стратеги Deutsche Bank прямо заявили, что Министерство финансов «создало монстра, которого теперь нужно постоянно кормить».
Американский фондовый рынок упустил «хорошие новости» прямо перед носом? Прогнозы прибыли необычно повышаются, стратеги: фундаментальные показатели настолько сильные, что «кажутся нереальными».
Исследовательская компания Seaport Research Partners считает, что рынок акций США сталкивается с явным расхождением между корпоративной прибылью и динамикой котировок: во втором квартале прибыль была сильной, прогнозы аналитиков продолжают повышаться, однако высокие процентные ставки и опасения по поводу устойчивости прибыли сдерживают оценки. В таких секторах, как промышленность и транспорт, могут возникать возможности неверной оценки активов. Тем не менее, если Федеральная резервная система вновь даст сигнал о повышении ставок, это может оказать давление на рынок акций в краткосрочном периоде.
Предстоящие выборы в США: Уолл-стрит делает ставку на разделение Конгресса, рынок может получить умеренную передышку?
По мере приближения промежуточных выборов в США, на Уолл-стрит в основном делают ставку на сценарий "разделённого Конгресса", при котором демократы возвращают контроль над Палатой представителей, а республиканцы сохраняют Сенат. Считается, что это ограничит радикальную политику и снизит неопределённость. Исторические данные показывают, что с 1950 года, когда во времена президентов-республиканцев был разделённый Конгресс, среднегодовой рост фондового рынка США составлял 13,7%, что выше, чем при контроле Конгресса только республиканцами (8,3%) или только демократами (4,9%). Однако если результаты выборов отклонятся от ожиданий, рынок всё равно может подвергнуться сильной волатильности.
Цены на крипто
Далее
