JP Morgan снизил целевую цену на Spotify (SPOT) до $700
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — одна из 13 акций с высоким риском и высокой доходностью для инвестирования в рост.
11 февраля JPMorgan снизил целевую цену на акции Spotify на 13,0% — до $700 с $805, при этом сохранив рекомендацию «Преобладающий вес» по данной акции. В компании считают, что недавнее повышение цен на подписку у SPOT позволит компенсировать рост расходов на роялти в 2026 году. Также отмечается, что настроения инвесторов по поводу влияния искусственного интеллекта на Spotify преувеличены.
Это обновление целевой цены последовало на следующий день после публикации Spotify отчета о прибыли за четвертый квартал 2025 года, который вышел 10 февраля. В отчете отмечен рост числа пользователей выше прогнозов: общее количество ежемесячно активных пользователей (MAU) выросло на 11% в годовом исчислении и достигло 751 миллиона (против прогноза в 745 миллионов), а число премиальных подписчиков увеличилось на 10% в годовом выражении — до 290 миллионов (прогноз составлял 289 миллионов). Рост пользовательской базы обеспечил увеличение выручки на 6% в годовом выражении — до 4,5 млрд евро (соответствует прогнозу в 4,5 млрд евро). Основным драйвером роста стали премиальные подписки, увеличившиеся на 8% в годовом выражении — до 4,0 млрд евро, что компенсировало снижение доходов от рекламы, которые упали на 4% — до 0,5 млрд евро.
Что касается прибыльности, то валовая прибыль росла быстрее выручки — на 10% в годовом выражении и составила 1,50 млрд евро (против 1,35 млрд евро годом ранее), чему способствовало увеличение валовой маржи на 90 базисных пунктов в годовом выражении (и на 150 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом) — до 33,1%. Операционная прибыль следовала аналогичной динамике, увеличившись на 47% в годовом выражении — до 0,70 млрд евро (с 0,58 млрд евро), благодаря расширению операционной маржи на 430 базисных пунктов (и на 190 б.п. квартал к кварталу) — до 15,5%.
Руководство Spotify также представило прогноз на 1
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) — ведущая цифровая платформа для потоковой музыки. Компания базируется в Люксембурге и была основана в декабре 2006 года Даниэлем Эком и Мартином Лорентзоном.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Американский фондовый рынок упустил «хорошие новости» прямо перед носом? Прогнозы прибыли необычно повышаются, стратеги: фундаментальные показатели настолько сильные, что «кажутся нереальными».
Исследовательская компания Seaport Research Partners считает, что рынок акций США сталкивается с явным расхождением между корпоративной прибылью и динамикой котировок: во втором квартале прибыль была сильной, прогнозы аналитиков продолжают повышаться, однако высокие процентные ставки и опасения по поводу устойчивости прибыли сдерживают оценки. В таких секторах, как промышленность и транспорт, могут возникать возможности неверной оценки активов. Тем не менее, если Федеральная резервная система вновь даст сигнал о повышении ставок, это может оказать давление на рынок акций в краткосрочном периоде.
Предстоящие выборы в США: Уолл-стрит делает ставку на разделение Конгресса, рынок может получить умеренную передышку?
По мере приближения промежуточных выборов в США, на Уолл-стрит в основном делают ставку на сценарий "разделённого Конгресса", при котором демократы возвращают контроль над Палатой представителей, а республиканцы сохраняют Сенат. Считается, что это ограничит радикальную политику и снизит неопределённость. Исторические данные показывают, что с 1950 года, когда во времена президентов-республиканцев был разделённый Конгресс, среднегодовой рост фондового рынка США составлял 13,7%, что выше, чем при контроле Конгресса только республиканцами (8,3%) или только демократами (4,9%). Однако если результаты выборов отклонятся от ожиданий, рынок всё равно может подвергнуться сильной волатильности.
Известный американский инвестор Eric Jackson присоединился к консультативному совету 盛大科技 (SDA.US), чтобы содействовать стратегии интернационализации компании и развитию отношений с инвесторами
Основатель EMJ Capital и известный технологический инвестор Eric Jackson официально присоединился к консультативному совету компании.
В эпоху AI-инференции спрос на «оптические межсоединения» взлетает! Lumentum (LITE.US), «стоящий в лучах света», опережает NPO и расширяет OCS, готовясь к моменту скачка прибыли
С точки зрения низкоуровневой инженерии, рост спроса на оптические интерконнекты обусловлен более частыми и строгими обменами данными между большим количеством вычислительных узлов: параллелизм экспертов в гибридных экспертных моделях (MoE) требует распределения и агрегации данных между GPU; отделение этапов prefill и decode (Prefill–Decode Disaggregation) требует передачи кэшированных ключей и значений (KV Cache); сложные рабочие процессы интеллектуальных агентов увеличивают параллелизм вызова моделей, исполнения инструментов и доступа к данным.
Цены на крипто
Далее
