Wintermute: Способность рынка восстановиться в 2026 году зависит от трех ключевых факторов, рынку остро не хватает FOMO-импульса

Код медийных сообщений был изменён; в пунктах 4 и 5 добавлены комментарии аналитиков и обновлены цены закрытия акций Kumar Tanishk/Aamir Khalid Reuters, 8 октября — В четверг акции австралийского строительного сервисного поставщика Maas Group (MGH.AX) упали на 30%, достигнув рекордного внутридневного снижения. Это произошло после сообщений о том, что поддерживаемая NVIDIA (NVDA.O) компания Firmus, специализирующаяся на искусственном интеллекте, рассматривает возможность изменения условий своего долгожданного IPO на 5 миллиардов долларов. Акции компании во время торгов падали до минимума 4,47 австралийских долларов, что является самым низким уровнем с 6 мая, и закрылись с понижением на 22,4%. Рыночная капитализация компании уменьшилась примерно на 517 миллионов австралийских долларов (359,52 миллионов долларов). Дополнительные детали: Maas владеет 3,2% акций этого оператора дата-центров, инвестировав дополнительно 300 миллионов австралийских долларов, выкупив обыкновенные и привилегированные акции по цене 230 австралийских долларов за акцию в начале августа (link). В документе, представленном на биржу, Maas отметил, что спекуляции относительно проведения IPO оказывают давление на рыночные настроения и добавил, что компания не располагает никакой неразглашённой информацией, которая могла бы объяснить ситуацию с торгами. Firmus указывает OpenAI как своего основного клиента и готовится к крупнейшему IPO в истории Австралии после Telstra (TLS.AX) на 10 миллиардов долларов в 1997 году (link). Ранее на этой неделе появились сообщения о том, что цена размещения может быть снижена с 11 австралийских долларов за акцию. «Это распродажа отражает справедливое снижение внутренней стоимости доли Firmus, но уменьшение было чрезмерным», — заявил управляющий директор Datt Group Emanuel Ajay Datt. Датт отметил, что если цена размещения Firmus будет снижена с 11 до 9 австралийских долларов за акцию, стоимость доли Maas уменьшится примерно на 75 миллионов австралийских долларов, но, по его словам, это относительно небольшие потери на фоне падения рыночной капитализации компании за день. Если размещение пройдет успешно, оно станет крупнейшим IPO в Австралии почти за тридцать лет, уступая только IPO Telstra примерно на 10 миллиардов долларов в 1997 году. До обвала акций в четверг их стоимость за последние 12 месяцев выросла примерно на 44%, так как инвесторы рассчитывали на связь компании с проектами строительства дата-центров на базе искусственного интеллекта. Компания Firmus пока не ответила на запрос Reuters о комментарии. (1 доллар = 1,4380 австралийских долларов) (В качестве удобства для носителей неанглийского языка Reuters автоматически переводит свои сообщения на несколько других языков. Автоматический перевод может содержать ошибки или не учитывать необходимый контекст; Reuters не гарантирует точность автоматического перевода и предоставляет его только для удобства читателей. Reuters не несёт ответственности за любые убытки или потери, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)

По сравнению с августом 2026 года, доходы немного снизились на 0,6%. В более длительной перспективе TSMC показала выдающиеся результаты по общей выручке за первые три квартала 2026 года. С января по сентябрь совокупная выручка компании достигла 38987,27 миллионов новых тайваньских долларов, что значительно превысило прошлогодний показатель, увеличившись более чем на 40%.

Reuters, October 8. В сентябре японские инвесторы второй месяц подряд стали чистыми продавцами иностранных облигаций из-за роста стоимости заимствований в США и Европе, а также роста привлекательности внутренних доходностей в Японии, что способствовало их уходу с зарубежных долговых рынков. Согласно данным, опубликованным Министерством финансов Японии во вторник, в прошлом месяце японские инвесторы чисто продали иностранных облигаций на сумму 969 миллиардов иен ($6.13 millions), что ниже показателя предыдущего месяца — чистая продажа на 1.16 триллиона иен. Они чисто продали долгосрочных облигаций в иностранной валюте на 1.43 триллиона иен, что стало рекордом за последние шесть месяцев, одновременно купив краткосрочные векселя примерно на 457 миллиардов иен. Рост процентных ставок в Японии начинает привлекать часть крупных иностранных инвестиций обратно в страну, что свидетельствует о значительном изменении глобальных потоков капитала. С начала года японские инвесторы чисто продали иностранных облигаций примерно на 5.08 триллиона иен — это максимальный показатель с 2022 года. Этот отток средств может поддержать курс иены и создать давление на рынки облигаций, где Япония десятилетиями была главным покупателем. Рост стоимости энергии обострил опасения по поводу инфляции, что побудило Федеральную резервную систему (FED) и Европейский центральный банк (ECB) повысить ставки в сентябре, усилив давление на мировые долговые рынки. На этой неделе доходность японских 10-летних государственных облигаций повысилась до 3.122%, достигнув максимума за 30 лет и усилив привлекательность внутренних долговых инструментов. В сентябре японский центральный банк лидировал в продаже иностранных долгосрочных облигаций — чистая продажа составила 2.49 триллиона иен, что стало максимумом за семь месяцев. Страховые компании жизни и управляющие инвестиционными фондами также зафиксировали чистую продажу на 288.6 миллиардов иен и 200.1 миллиардов иен соответственно. Однако трастовые счета чисто купили иностранные долгосрочные облигации на 1.2 триллиона иен, что подчеркивает расхождение инвестиционных стратегий среди японских институциональных инвесторов. Согласно другому отчету Bank of Japan, за первые восемь месяцев этого года японские инвесторы чисто продали американских облигаций на 4.74 триллиона иен и купили европейских облигаций на 355.85 миллиардов иен. В пределах Европы японские инвесторы чисто купили итальянских облигаций на 329.82 миллиардов иен, чисто продали французских на 208.59 миллиардов иен и немецких на 94.25 миллиардов иен. (1 доллар = 158.1400 иен) (Для удобства читателей, Reuters предоставляет автоматический перевод на различные языки. Reuters не гарантирует точность автоматизированного перевода и не несёт ответственности за любые убытки, вызванные использованием автоматизированной функции.)

RBC Capital Markets стал более осторожным в отношении строительного сектора перед отчетным сезоном за третий квартал, снизил прогнозы по доходам и понизил рейтинги ряда акций, поскольку высокие процентные ставки, инфляция и слабый спрос на жильё могут сохраняться до 2027 года.