Michael Burry, o "Big Short", agora aposta em opções de venda nos ETFs do Nasdaq e de semicondutores, alertando para topo nos próximos 9 meses

O aplicativo da Jinse Finance informa que, Michael Burry, investidor que previu a crise financeira de 2008 ao identificar com precisão graves falhas no mercado de subprime dos EUA, concentrou a maior parte de suas apostas de baixa em opções de venda sobre o índice Nasdaq 100 (NDX) e o ETF VanEck Semiconductores (SMH), prevendo que o mercado pode atingir seu topo nos próximos nove meses.

No último post publicado em seu Substack no domingo passado, Burry afirmou que converteu a maioria das posições vendidas anteriores em opções, sendo atualmente as opções de venda do Nasdaq 100 e do VanEck Semiconductores praticamente toda a sua exposição na ponta curta. As opções de venda dão ao investidor o direito de vender ações ou índices a um preço pré-definido antes de uma determinada data; se o preço cair, é possível lucrar.

Burry concentra apostas de baixa no setor de tecnologia

Burry disse que suas opções de venda sobre o Nasdaq 100 vencem em abril de 2027 e que, em um ambiente de baixa volatilidade, essa posição é relativamente barata e compatível com sua linha temporal de investimento.

"Acredito que estamos entre zero e nove meses de um topo significativo," escreveu Burry, acrescentando que, à medida que os principais índices atingem novos máximos, os últimos meses da tendência de alta podem ser altamente voláteis.

Burry destacou que o ETF VanEck Semiconductores concentra participações em algumas das ações de semicondutores mais populares e com maiores altas do mercado, tornando-o uma ferramenta atraente para suas apostas de baixa.

Segundo Burry, a Nvidia representa 19,6% do ETF, a TSMC representa 9,3%, AMD, 5,6%. Broadcom, Micron Technology, Marvell Technology e Applied Materials representam cerca de 5% cada.

"Atualmente, praticamente toda minha exposição curta é expressa por meio de opções de venda sobre o ETF VanEck Semiconductores e o índice Nasdaq 100," ele escreveu.

As opções de venda de Burry sobre o ETF VanEck Semiconductores vencem em junho de 2027, com cerca de 20% delas fora do dinheiro. Ele prevê que até que o ETF ou o índice Nasdaq 100 caia 20%, o valor dessas opções poderá aumentar significativamente.

Outras apostas de baixa de Burry continuam

Burry declarou que continua mantendo opções de venda de longo prazo sobre Oracle e Palantir Technologies. Ele já encerrou outras posições vendidas, transferindo-as para opções de venda sobre o índice Nasdaq 100 e o ETF VanEck Semiconductores.

Sobre Palantir, Burry reconheceu que a ação recentemente fechou em uma máxima histórica, podendo subir ainda mais. Conforme sua publicação, desde junho, quando zerou metade das posições vendidas, a ação duplicou de valor, e ele saiu do restante ao migrar para opções de venda.

Ele também afirmou que "comprou algumas séries de ações preferenciais e vendeu" as posições em ações ordinárias da Fannie Mae e Freddie Mac para realizar totalmente as perdas fiscais nos "gêmeos" das hipotecas.

No Stocktwits, o sentimento dos investidores de varejo em relação ao ETF VanEck Semiconductores é "baixista", enquanto para o Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), que acompanha as ações do Nasdaq 100, é "altista". O sentimento para Oracle é "baixista" e para Palantir, "extremamente altista". Até o momento este ano, o ETF VanEck Semiconductores subiu mais de 67%, Palantir avançou 17,6% e Oracle caiu 26,5%.