A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi está licitando a venda de cargamentos de petróleo bruto para embarque.

1. O membro do conselho do Banco Central Europeu, Stournaras, destacou na Conferência Financeira de Istambul que as expectativas de inflação na zona do euro permanecem estáveis em torno da meta de 2%. Mesmo que a inflação real se situe entre o cenário base e o desfavorável, uma política monetária moderada continua sendo adequada. 2. Ele mencionou que os dados atuais quase não mostram efeitos de segunda rodada da inflação, ou seja, sinais de que o aumento dos preços se está transmitindo para salários e outros preços de bens e serviços, o que é considerado um sinal positivo. 3. Stournaras enfatizou que esse fator precisa ser considerado na formulação da política monetária, mantendo uma postura moderada na condução das políticas.

⑴ O ataque a um petroleiro no Estreito de Hormuz aumentou preocupações sobre o fornecimento de petróleo cru, com o Brent registrando uma alta de USD 3.7 em um único dia, chegando a USD 103.6 por barril. As expectativas de inflação voltaram a crescer, impulsionando os rendimentos dos títulos do governo globalmente, enquanto os mercados de ações retrocederam de forma generalizada. ⑵ O preço do gás natural na Europa subiu para o maior nível em duas semanas; o contrato de referência de gás natural da Holanda aumentou 2.8%, atingindo EUR 79.6 por megawatt/hora. A Maersk anunciou que, a partir da próxima segunda-feira, irá aumentar a taxa emergencial de combustível para importação e exportação para USD 19. ⑶ O rendimento dos títulos britânicos de longo prazo voltou a superar 6%, com a taxa dos títulos de 30 anos chegando a 6.004% e os títulos de 10 anos a subir para 5.46%, trazendo pressão ao Ministro das Finanças do Reino Unido que está prestes a divulgar o novo orçamento. ⑷ O mercado de títulos da zona do euro também enfraqueceu; o rendimento dos títulos de 10 anos da França subiu para 4.91%, com o diferencial entre os títulos franceses e alemães aumentando. O índice pan-europeu Stoxx 600 caiu 0.9%, atingindo o menor nível em quase quatro meses.

(1) O preço do petróleo subiu novamente, juntamente com a alta nos rendimentos dos títulos franceses, levando os rendimentos dos títulos americanos a retornarem aos níveis elevados deste ciclo. O mercado observa que os preços dos produtos refinados, em vez do petróleo bruto, estão se tornando o principal fator de pânico inflacionário atualmente. (2) O rendimento dos títulos franceses de 10 anos está próximo de 5%, e o spread entre títulos franceses e alemães atingiu seu nível mais alto desde a crise da dívida europeia de 2011, transmitindo o impacto do prêmio de prazo ao exterior. Análises prevêem que o ritmo de redução do balanço do Banco Central Europeu pode ser mais rápido do que o mercado espera. (3) No mesmo dia acontecerá um novo leilão de títulos americanos de 30 anos no valor de 22 bilhões de dólares. A demanda por esses títulos por investidores estrangeiros é forte, e o rendimento elevado pode superar a pressão de oferta, o que pode resultar em um desempenho excepcional neste leilão. (4) Waller, funcionário do Federal Reserve, demonstrou apoio a um novo aumento de juros, mas sugeriu que os dados econômicos podem adiar o aumento previsto para dezembro. A ata da reunião do FOMC teve um tom dovish, indicando que os riscos do mercado de trabalho estão mais equilibrados e que futuras decisões de política continuarão dependendo dos dados econômicos.

A Abu Dhabi National Oil Company anunciou os preços oficiais dos diferentes tipos de petróleo para novembro, com condições de embarque baseadas nos preços FOB de Fujairah e Fujairah–Sohar, ou transferência de navio para navio. O preço de referência é a média do preço Platts Dubai para novembro de 2026. O petróleo Murban apresenta um prêmio de cerca de US$11,00 por barril. O petróleo Umm Lulu tem um prêmio de cerca de US$2,00 por barril. O petróleo Das registra um prêmio de cerca de US$1,00 por barril. O petróleo Upper Zakum tem um prêmio de cerca de US$0,50 por barril. As diferenças nos prêmios refletem a qualidade e a estrutura de oferta e demanda do mercado, com Murban mantendo um claro prêmio como referência de petróleo leve. Recomenda-se acompanhar os desdobramentos no Oriente Médio e as mudanças nos custos de transporte, pois podem impactar os preços oficiais e os prêmios spot.