New York Life leva estratégia de títulos de alto rendimento onchain com Centrifuge

Resumo

• A New York Life Investment Management está colaborando com a Centrifuge para tokenizar uma estratégia de títulos corporativos de alto rendimento dos EUA.
• O produto está sendo desenvolvido na Avalanche, com subscrições e resgates em USDC.
• O acesso é restrito a compradores institucionais qualificados.

A New York Life Investment Management está levando uma de suas estratégias de renda fixa para a blockchain por meio de uma parceria com a Centrifuge.

As empresas anunciaram planos para tokenizar uma estratégia de títulos corporativos de alto rendimento dos EUA na Avalanche, com compradores institucionais qualificados podendo subscrever e resgatar usando USDC.

Uma Estratégia Tradicional de Títulos Ganha Infraestrutura Blockchain

A ideia central não é transformar títulos de alto rendimento em um produto cripto para o varejo.

Em vez disso, a Centrifuge está fornecendo infraestrutura de tokenização em torno de uma estratégia de investimento institucional gerida pela NYLIM, que administra mais de 300 bilhões de dólares em ativos.

Ao utilizar a Avalanche, o produto ganha uma camada de liquidação e propriedade baseada em blockchain, enquanto o USDC oferece um mecanismo digital em dólar para subscrições e resgates.

Para as instituições, isso pode simplificar alguns dos movimentos operacionais entre caixa e interesses em fundos, especialmente em mercados onde produtos tokenizados estão sendo desenvolvidos para operar fora dos horários tradicionais de liquidação.

Acesso Institucional Permanece Restrito

O produto não está sendo amplamente disponibilizado ao público.

O comunicado destaca especificamente o acesso para compradores institucionais qualificados, o que é uma limitação importante ao avaliar o alcance da tokenização.

O aspecto significativo é o tipo de ativo que está migrando para a blockchain. Produtos tokenizados de títulos do Tesouro já se tornaram uma das áreas mais claras de adoção institucional da blockchain. Títulos corporativos de alto rendimento trazem um perfil de risco e retorno diferente para a mesma tendência de infraestrutura.

Com a NYLIM e a Centrifuge, a história da tokenização está avançando ainda mais para estratégias de crédito ativamente geridas, em vez de permanecer centrada apenas em dívidas do governo semelhantes a caixa.

O anúncio de 17 de setembro, portanto, adiciona mais um gestor de ativos estabelecido ao grupo que está testando como produtos de investimento convencionais podem ser emitidos e atendidos por meio da infraestrutura pública de blockchain.

Este artigo foi escrito pela News Desk e editado por Samuel Rae.