Dell dispara 12% em um único dia e atinge recorde histórico, sendo destacada pela Oracle como fornecedor chave em gastos de capital de 100 bilhões

A gestão da Oracle destacou a Dell como fornecedora central durante a conferência de resultados, e juntamente com a cobertura inicial da RBC Capital dando uma classificação de "outperform", as ações da Dell Technologies atingiram um novo recorde histórico.

Na terça-feira, 11 de setembro, os três principais índices das ações dos EUA registraram uma recuperação geral, com capital retornando para os setores de hardware de IA e semicondutores, e a Dell liderou os ganhos como representante das soluções de computação de IA.

Anteriormente, após o fechamento do mercado em 10 de setembro, a gestão da Oracle reiterou, na conferência de resultados, o plano de despesas de capital de até US$ 90 a 95 bilhões para o ano fiscal de 2027, destinados à expansão dos data centers de IA e infraestrutura relacionada, citando diretamente a Dell e a HPE como os principais beneficiários desse investimento.

Na sexta-feira, as ações da Dell dispararam 11,98%, atingindo um novo recorde histórico, com o valor de mercado ultrapassando US$ 360 bilhões e uma valorização acumulada no ano de quase 350%.

Segundo o Wallstreetcn, a Oracle divulgou resultados robustos após o fechamento do mercado em 10 de setembro. O crescimento da nuvem no primeiro trimestre superou as expectativas em 121%, com RPO atingindo US$ 664 bilhões e projeções anuais ajustadas para cima.

A gestão reiterou na conferência de resultados que o gasto de capital para o ano fiscal de 2027 chegará a US$ 90 a 95 bilhões, com foco na expansão dos data centers de IA, implantação de racks e aquisição de equipamentos de rede.

O ponto de virada crucial foi a declaração direta de Hilary Maxson durante a reunião. Ela afirmou claramente que esse grande investimento será direcionado para fornecedores centrais como Dell e HPE, para a compra de racks de servidores de IA, sistemas de refrigeração líquida e equipamentos de rede complementares. Esse posicionamento deu visibilidade direta dos pedidos para os fornecedores mencionados.

O enorme backlog de pedidos de nuvem de IA divulgado simultaneamente pela Oracle confirma ainda mais que a demanda das empresas por capacidade computacional continua em expansão acelerada. Para a Dell, isso significa que, nos próximos trimestres, as fontes de pedidos já contam com o endosso claro de gigantes da nuvem, aumentando consideravelmente a previsibilidade dos resultados financeiros.

A RBC Capital Markets lançou na quinta-feira um relatório cobrindo a Dell pela primeira vez e atribuiu uma classificação "outperform". O analista David Paige escreveu no relatório:

Não vemos indícios de desaceleração e acreditamos que a Dell continuará se beneficiando de um ciclo plurianual de investimento em infraestrutura de IA.

Paige também destacou a vantagem competitiva da cadeia de suprimentos da Dell, afirmando que "sua cadeia de suprimentos de melhor classe representa uma barreira competitiva significativa, especialmente em períodos de interrupção no fornecimento, e cada vez mais clientes veem a Dell como um parceiro confiável e estável nas fases de volatilidade ou escassez".

A Dell foi uma das primeiras fornecedoras a entregar os racks NVIDIA Grace Blackwell NVL72, e a colaboração profunda com a NVIDIA proporciona uma vantagem notável na garantia de fornecimento de GPUs.

O número de clientes de servidores de IA da empresa já ultrapassou 6.500, incluindo novos provedores de nuvem (como a CoreWeave), compradores soberanos e grandes empresas. Nos últimos três trimestres, a empresa ganhou 3.300 novos clientes, reduzindo continuamente o risco de concentração de clientes.

Segundo o Wallstreetcn, o relatório de resultados da Dell para o segundo trimestre do ano fiscal de 2027 mostrou que a receita de servidores de IA atingiu US$ 16,4 bilhões no trimestre, um aumento de 100% em relação ao ano anterior; os pedidos de servidores de IA no trimestre atingiram um recorde de US$ 60,9 bilhões, com um backlog de servidores de IA no final do trimestre de US$ 95 bilhões.

Vale destacar que executivos da empresa comentaram na teleconferência de resultados que o aumento dos custos de componentes como memória impulsionou o reajuste dos preços dos produtos, fator também incorporado ao guidance anual revisado. A Dell havia ajustado a previsão de receita anual deste exercício para US$ 192 bilhões, um aumento de quase 70% em relação ao ano anterior.

Além dos fatores fundamentais, a Dell também obteve recentemente credenciamento para ser incluída no índice S&P 100, aumentando ainda mais sua visibilidade e valor para investidores institucionais.