O banco central da Coreia do Sul solicita o fortalecimento da supervisão dos riscos relacionados a derivativos estrangeiros vinculados às ações de chips sul-coreanos.

O Banco Central da Coreia do Sul pediu o reforço da monitorização sobre derivativos no exterior ligados a fabricantes de chips sul-coreanos, alertando que seu rápido crescimento pode amplificar a volatilidade no mercado doméstico. O banco destacou que as apostas alavancadas por parte de fundos hedge de "Situational Awareness" (Consciência Situacional) são um exemplo recente. Em seu relatório semestral de política monetária submetido ao Parlamento nesta quinta-feira, o Banco Central da Coreia do Sul afirmou que a concentração do mercado de ações em semicondutores, o rebalanceamento das carteiras de investidores estrangeiros e o acúmulo e desmonte de alavancagem doméstica foram fatores que impulsionaram a volatilidade sem precedentes do índice KOSPI entre janeiro e julho. O banco declarou que bancos globais e gestores de ETF negociaram ações à vista sul-coreanas, futuros e opções ao fazer hedge de Total Return Swap, o que ampliou claramente a volatilidade dos preços das ações locais. Embora o Banco Central não tenha citado casos específicos, uma transação atípica da SK Hynix em julho resultou em liquidações forçadas de quase 60 milhões de dólares no mercado offshore de criptoativos, evidenciando o crescente risco intermercado de produtos alavancados atrelados a fabricantes de chips da Coreia do Sul.