Setor de transporte marítimo segue em expansão: pressão tripla de demanda, oferta e fatores geopolíticos, com auxílio do El Niño

O fortalecimento coletivo das ações do setor de navegação em 2026 não se deve apenas à recuperação do sentimento do mercado ou a uma disputa cíclica, mas é resultado da ressonância entre o lado da demanda (interrupção no fornecimento de LNG levando à substituição por carvão, início da produção da mina de minério de ferro Simandou, fenômeno El Niño extremamente forte impulsionando a demanda por energia a carvão) e o lado da oferta (carteira de encomendas em níveis historicamente baixos, estaleiros passaram por uma grande limpeza, envelhecimento da frota combinado com restrições ambientais).

Até agosto de 2026, o índice BDI atingiu 2.453,99 pontos, um aumento anual de 46,0%. Acreditamos que o grande ciclo do transporte de granéis sólidos pode já ter iniciado, sendo que o aumento de produção em Simandou na segunda metade do ano, a realização do El Niño, a continuidade das restrições no Canal do Panamá e a tradicional alta temporada atuarão como catalisadores intensivos.