Durante a noite, o mercado levou dois duros golpes consecutivos
No fechamento de segunda-feira, o clima de tensão aumentou novamente — preços do petróleo, dólar e rendimento dos títulos do Tesouro americano subiram em sincronia. O preço do petróleo ultrapassou a linha de alerta de 80 dólares (já passou), o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos tocou exatamente a linha de alerta de 4,7% (fechou exatamente nesse patamar) e o índice do dólar está próximo da linha de 100 (bem na porta dos 100).
O mercado levou dois tapas pesados (um fez os rendimentos dos títulos dispararem, outro jogou o mercado acionário americano para baixo):
O primeiro tapa veio do preço do petróleo, cujo aumento explosivo (não só passou de 80 dólares, como também superou a média móvel de 50 dias) mudou o panorama geral dos mercados globais.
Como mencionamos hoje no nosso “Global Market Notes”:
Os rendimentos dos títulos americanos estão praticamente “seguindo ponto a ponto” o aumento do preço do petróleo, e a possibilidade de alta dos juros em setembro voltou para perto de 50%.
O aumento do preço do petróleo não só puxou o rendimento dos títulos americanos como também elevou a probabilidade de alta dos juros pelo Federal Reserve para 52% (acima dos 44% de sexta-feira passada). Este tapa, na verdade, atingiu o Federal Reserve. A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester, chegou a dizer na segunda-feira que agora é hora de começar a subir os juros gradualmente, “várias vezes”.
O segundo tapa veio da Nvidia, que atingiu a principal “crença” das ações de tecnologia. A Nvidia anunciou a criação de uma plataforma de financiamento de computação de IA junto a seis grandes instituições de Wall Street, com planos de alavancar mais de 500 bilhões de dólares em capital de terceiros. Após o anúncio, o mercado acionário americano virou para queda.
500 bilhões de dólares — esse número por si só já é suficientemente impressionante. Não significa que a Nvidia vai colocar 500 bilhões de dólares do próprio bolso, nem que as seis instituições já comprometeram esse valor imediatamente; trata-se de uma meta de captação. O que mais preocupa é se a cadeia produtiva de IA começaria a formar um “ciclo de financiamento”?
Um exemplo simples: a empresa A investe na empresa B, B usa o dinheiro para comprar produtos da A, a receita da A aumenta e, então, A volta a investir na B. Assim, o faturamento de A cresce, o de B também, e os investidores avaliam A e B cada vez mais alto. Com as valorizações, as duas empresas conseguem obter mais recursos no mercado. Com o novo financiamento, conseguem investir ainda mais. E assim a história vira um ciclo — esse é o chamado “ciclo de financiamento”.
Após o fechamento de segunda-feira, precisei revisar minha avaliação para esta semana. Antes, definimos segunda-feira como “choque”, terça “silêncio” e quarta “epicentro do CPI”. Agora, a sensação de choque de segunda ainda não desapareceu totalmente e ficou um fator em aberto para terça-feira — o petróleo bruto.
Se na terça-feira o preço do petróleo voltar a cair para 82 dólares, abaixo da média de 50 dias, e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano também recuarem, então o mercado pode voltar a se acalmar enquanto espera pelo CPI de quarta-feira. Mas se na terça o petróleo continuar subindo e o rendimento do Tesouro americano testar, ou até romper, os 4,70%, aí a situação muda.
Hoje, fique de olho em dois números de fechamento: se o petróleo dos EUA vai conseguir sustentar os 82 dólares (80 dólares é a linha de alerta, 82 dólares é a de confirmação) e se o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos vai se manter abaixo de 4,70%.
As duas perguntas deixadas na segunda-feira terão que ser respondidas na terça — depois de encostar nas linhas de alerta, será que ainda dá para recuar? (Wall Street Intelligence Community)
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
A contratada da NASA, Rothe Development, corre para a Nasdaq e planeja captar 50 milhões de dólares
A Rothe Development, uma empreiteira que fornece serviços de engenharia e operações de missão para a NASA e outras agências federais dos Estados Unidos, apresentou nesta terça-feira um pedido à SEC visando arrecadar até 50 milhões de dólares por meio de uma oferta pública inicial (IPO).

Os Estados Unidos impuseram uma proibição de importação sobre alguns produtos canadenses; quais ações do mercado de ações americano poderão ser afetadas?
Os Estados Unidos impuseram tarifas sobre alguns produtos canadenses, tornando essas ações americanas dignas de atenção.

JRWP.US tenta novamente abrir capital na Nasdaq, aumentando significativamente a captação para 31 milhões de dólares
A Jingruiwangpu (JRWP.US) reapresentou seu pedido de oferta pública inicial (IPO) à Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos na terça-feira.

JPMorgan faz previsão otimista: fortalecimento do iene pode aliviar a pressão sobre os títulos japoneses; setores de IA e semicondutores do Japão têm chances de se recuperar antecipadamente
JPMorgan acredita que o fortalecimento do iene pode aliviar a pressão de alta sobre os rendimentos dos títulos do governo japonês, impulsionando assim uma recuperação antecipada das ações de inteligência artificial (AI) e de semicondutores listadas em Tóquio.

