O fundo gerido pela Millennium teve uma perda de 2,1% em julho, com ações de IA voláteis impactando fortemente os fundos hedge

A forte volatilidade das ações de inteligência artificial causou uma divisão significativa no desempenho do setor de fundos hedge em julho, com os gigantes de estratégias múltiplas sendo prejudicados enquanto fundos quantitativos se destacaram na contramão.

Em 3 de agosto, segundo a Bloomberg citando pessoas familiarizadas com o assunto, o patrimônio líquido do Millennium Management acumulou uma queda de 2,1% em julho, reduzindo o retorno acumulado no ano para 8,2%.

No mesmo período, o fundo de ações multigestor North Rock também caiu 2,1%, estreitando o ganho anual para 4,8%; já o fundo multiestratégia LMR teve uma queda relativamente menor, de 0,48%, mantendo ainda um retorno positivo de 6% no ano.

A queda nos setores de IA e semicondutores foi o principal fator que prejudicou as carteiras de ações. Entre os exemplos, o fundo Situational Awareness foi forçado a vender a maior parte de suas posições em ações no mercado aberto para a Citadel devido à pressão de chamadas de margem, o que ajudou a reduzir parte das perdas anteriores neste segmento.

Em contraste, as estratégias de negociação sistemática multiativos demonstraram notável resiliência frente à queda.

A Quantedge, que gere 720 milhões de dólares, subiu 7,8% em julho, elevando o ganho acumulado no ano para 34,6% e apresentando um desempenho de destaque no contexto de mercado atual.

O fundo macro Pharo Macro teve um leve aumento de 0,23% no mesmo período, atingindo um retorno acumulado de 9,9% no ano.

Além da volatilidade do mercado acionista, a correlação entre os mercados de commodities e de renda fixa também compôs o pano de fundo relevante de mercado em julho.

O aumento rápido do preço do petróleo gerou preocupações sobre as perspectivas inflacionárias, impulsionando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos e pressionando os ativos de renda fixa, desafiando assim a alocação global das carteiras multiativos.