"O 'AI Deus das ações' enfrenta dificuldades": Leopold busca financiamento, enquanto Serenity já recuou 50%

BlockBeats informou que, em 30 de julho, o trading com IA sofreu uma forte desaceleração, com ativos de alto Beta sendo pressionados coletivamente, dos mercados de ações dos EUA às ações de tecnologia da Ásia. O Nasdaq 100 recuou significativamente desde seu topo, com várias ações de infraestrutura de IA, computação em nuvem, energia elétrica e cadeia de semicondutores apresentando quedas de dois dígitos. O KOSPI da Coreia do Sul tornou-se um amplificador desta onda de vendas, com o índice caindo quase 40% desde o pico de meados de junho e a maior queda intradiária chegando perto de 44%. A cadeia de poder computacional de IA, que antes era muito procurada pelos investidores, está passando por um rápido processo de desalavancagem e reavaliação de valores.

Nessa conjuntura, os "deuses das ações" que antes estavam em alta não conseguiram se proteger durante a queda. De acordo com o Financial Times, o ex-pesquisador do OpenAI Leopold Aschenbrenner, fundador do fundo hedge temático de IA Situational Awareness, está buscando novas injeções de capital. Após o forte ajuste das ações relacionadas à IA, o fundo, conhecido por apostar com alta concentração na cadeia industrial de IA, sofreu perdas significativas e está buscando reforçar o capital por meio de negociações com investidores e possíveis vendas de ativos.

Essa rodada de captação rapidamente tornou-se um evento emblemático do arrefecimento do trading com IA. No último ano, o mercado esteve disposto a pagar valuations altas por poder computacional, chips, energia elétrica e infraestrutura de nuvem; com a volatilidade intensa do KOSPI, Nasdaq 100 e de várias ações de infraestrutura de IA, os investidores começaram a reavaliar o ciclo de retorno, os riscos de alavancagem e a concentração da cadeia industrial de IA.

Recuos similares também estão ocorrendo com Serenity, conhecido no círculo de investidores chineses como o "deus branco das ações". Serenity é um trader anônimo ativo na plataforma X, sem documentos regulatórios que revelem suas posições completas, o que impede a confirmação externa de seu portfólio real e seus pesos. No entanto, ele já discutiu abertamente seu framework da cadeia de suprimentos de IA e afirmou que seus investimentos estavam concentrados em segmentos de gargalo de IA, como armazenamento, fotônica, robótica e semicondutores upstream.

Serenity tornou-se famoso ao identificar, antecipadamente, ativos de alta elasticidade nas profundezas da cadeia industrial. Ele mencionou nomes como SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, abrangendo áreas como CPO fonte óptica, materiais InP (fosfeto de índio), IA em nuvem, robôs humanoides e outros nichos. Em momentos de mercado favorável, esses ativos mostraram elasticidade muito superior às ações de tecnologia mainstream, impulsionando a ascensão de Serenity nas redes sociais.

No entanto, a reação adversa dos ativos altamente elásticos também foi intensa. Em meados de julho, Serenity declarou na X que, após as recentes quedas acentuadas do mercado, seu portfólio teve um recuo máximo de 49,4% no mês. Ele explicou mais tarde que, considerando o uso de uma alavancagem de 1,4 vez e uma queda média de cerca de 35% dos ativos de armazenamento e fotônica que compõem a maior parte de sua posição, um recuo de quase 49% não era surpreendente.