Os títulos do Tesouro dos EUA se recuperam, mas MBS não acompanham o ritmo; IA pesa sobre ações de tecnologia e o preço do petróleo traz mais uma queda

⑴ Na quinta-feira, os títulos do Tesouro dos EUA se recuperaram dentro do intervalo da semana, com o rendimento dos títulos de 10 anos caindo para uma mínima intradiária de 4,449% antes de subir para cerca de 4,46%, permanecendo abaixo da faixa média da Bollinger em 4,484%. Entretanto, o spread dos MBS institucionais teve desempenho atrasado e não acompanhou o ritmo de alta dos títulos do Tesouro.⑵ O guidance de resultados divulgado ontem à noite pela Broadcom ficou abaixo das expectativas, resultando em uma volatilidade dos índices de ações dos EUA muito superior ao habitual. O Dow Jones subiu 1,1% devido à queda nos preços do petróleo, mas o S&P 500 e o Nasdaq recuaram 0,1% e 0,7%, respectivamente, enquanto o VIX teve uma leve alta de 0,1 ponto para 16,20.⑶ Os contratos futuros de petróleo bruto tiveram uma queda expressiva, com os contratos de vencimento próximo do WTI e do Brent recuando 3,3% e 2,8%, respectivamente. O dólar caiu 0,3% e o iene retrocedeu para abaixo do nível de 160. O spread de crédito de grau de investimento praticamente não se alterou, e pelo menos cinco emissores de grau de investimento ainda aguardam para lançar novas dívidas.⑷ O mercado de MBS institucionais teve pouca atividade, sendo os cupons de 5% e 5,5% os mais negociados. Os spreads dos MBS em relação aos títulos do Tesouro de 10 anos se ampliaram em todos os vencimentos, enquanto o spread de swap permaneceu estável. Os dados de pré-pagamento de institucionais serão divulgados esta noite, e o mercado está atento ao quadro de oferta líquida para a próxima segunda-feira.