POLYX oscila 40,4% em 24 horas: volume de negociação dispara 478% acompanhando recuperação do setor RWA

O analista Ben Bajarin acredita que a demanda por poder computacional de IA continuará crescendo, e que 2027 será o “ponto crítico” em que toda a indústria enfrentará a maior restrição de oferta; já em 2028, a oferta e a demanda deverão manter um equilíbrio ligeiramente apertado. Jay Goldberg, por sua vez, alerta sobre a recorrência de ciclos históricos, nos quais a produção em larga escala de empresas como a TSMC pode provocar o colapso do poder de precificação e o retorno das margens de lucro à média. O consenso entre os dois é que a era de “comprar qualquer coisa da cadeia de suprimentos de IA e ver os preços dispararem” acabou; agora, os investidores precisam selecionar cuidadosamente ativos essenciais que possuam resiliência para precificação ao longo de diferentes ciclos.

O rendimento dos títulos públicos japoneses ultrapassou 3% pela primeira vez em 30 anos, gerando alertas globais. Segundo a Nomura, a fonte dessa alta dos juros de longo prazo no mundo é o próprio Japão — marcada por uma expansão fiscal descontrolada e expectativas de aumento nas taxas do banco central, com o prêmio de risco fiscal se tornando o principal impulsionador. O que preocupa ainda mais o mercado é que a elevação contínua dos rendimentos dos títulos japoneses não só ameaça o balanço patrimonial das instituições financeiras globais, mas também pode estourar a bolha das ações de tecnologia de IA, desencadeando uma desaceleração econômica repentina.