Dell sobe 12% em um único dia e atinge novo recorde! Destacada pela Oracle como fornecedor central para um investimento de capital de 100 bilhões

A equipa de gestão da Oracle nomeou expressamente a Dell como fornecedor principal na conferência de resultados, juntamente com a classificação "outperform" atribuída pela primeira vez pela RBC Capital, levando as ações da Dell Technologies a um novo máximo histórico.

No dia 11 de setembro, hora de Nova Iorque, os três principais índices de ações norte-americanos recuperaram em conjunto, com o capital a regressar ao setor de hardware de IA e semicondutores, e a Dell destacou-se como líder das empresas representativas da implementação da computação de IA.

Anteriormente, após o fecho do mercado no dia 10 de setembro, a administração da Oracle reiterou, na conferência de resultados, o seu plano de investimento de capital para o ano fiscal de 2027, que ascende entre 90 mil milhões e 95 mil milhões de dólares americanos, destinado à expansão dos centros de dados de IA e infraestruturas relacionadas, indicando diretamente que Dell e HPE serão os principais beneficiários deste investimento.

Na sexta-feira, as ações da Dell dispararam 11,98%, atingindo um novo máximo histórico, com uma capitalização bolsista a ultrapassar os 360 mil milhões de dólares e uma valorização acumulada este ano próxima dos 350%.

Mencionado pela Wallstreetcn, a Oracle divulgou resultados sólidos após o fecho do mercado em 10 de setembro. O crescimento dos serviços de cloud superou as expectativas no primeiro trimestre, aumentando 121%, com encomendas futuras (RPO) a alcançar os 664 mil milhões de dólares, tendo a previsão anual sido revista em alta.

A administração reiterou na conferência que o investimento de capital para o ano fiscal de 2027 ascenderá entre 90 mil milhões e 95 mil milhões de dólares, com foco na expansão de centros de dados de IA, instalação de racks e aquisição de equipamentos de rede.

O ponto de viragem crucial foi a declaração direta de Hilary Maxson durante a apresentação. Ela afirmou claramente que este grande investimento será canalizado para fornecedores principais como a Dell e a HPE, para aquisição de racks de servidores de IA, sistemas de arrefecimento líquido e equipamentos de rede associados. Esta afirmação clarifica a visibilidade das encomendas em relação aos fornecedores específicos.

O grande volume de encomendas pendentes relativas à cloud de IA, também divulgado pela Oracle, demonstra ainda mais que a procura por capacidade computacional por parte das empresas continua em rápida expansão. Para a Dell, isto significa que, nos próximos trimestres, as suas fontes de encomendas têm agora uma garantia explícita por parte dos grandes operadores de cloud, aumentando significativamente a certeza do cumprimento dos objetivos financeiros.

A RBC Capital Markets publicou um relatório de investigação na quinta-feira, cobrindo a Dell pela primeira vez e concedendo-lhe a classificação "outperform". O analista David Paige escreveu no relatório:

Não vemos sinais de desaceleração e acreditamos que a Dell continuará a beneficiar de um ciclo plurianual de investimento em infraestruturas de IA.

Paige destacou ainda o fosso competitivo da cadeia de fornecimento da Dell, afirmando que "a sua cadeia de fornecimento, considerada das melhores do setor, constitui uma barreira competitiva que se evidencia especialmente em períodos de interrupção de fornecimento, levando os clientes a considerarem cada vez mais a Dell como um parceiro estável e fiável durante fases de volatilidade ou escassez de oferta".

A Dell foi um dos primeiros fornecedores a entregar racks NVL72 Grace Blackwell da Nvidia, e a sua estreita colaboração com a Nvidia proporciona-lhe uma vantagem significativa ao garantir o fornecimento de GPUs.

A base de clientes dos servidores de IA da empresa já ultrapassou as 6.500 empresas, incluindo novos prestadores de serviços cloud (como a CoreWeave), entidades soberanas e grandes empresas. Nos últimos três trimestres, conquistou 3.300 novos clientes, reduzindo continuamente o risco de concentração de clientes.

Anteriormente, mencionado pela Wallstreetcn, o relatório de resultados do segundo trimestre do exercício fiscal de 2027 da Dell revelou que as receitas dos servidores de IA atingiram 16,4 mil milhões de dólares no segundo trimestre, um aumento ano a ano de 100%; o valor das encomendas de servidores de IA nesse trimestre atingiu um recorde de 60,9 mil milhões de dólares, enquanto as encomendas pendentes no final do trimestre chegaram aos 95 mil milhões de dólares.

Importa referir que, segundo declarações da administração na conferência de resultados, o aumento dos custos de componentes, como a memória, impulsionou a subida dos preços dos produtos, motivo que foi já integrado na revisão em alta da previsão anual. Anteriormente, a Dell reviu em alta a previsão do volume de negócios anual para o presente exercício para 192 mil milhões de dólares, um aumento de quase 70% em relação ao período homólogo do ano anterior.

Além dos fatores fundamentais, a Dell obteve recentemente qualificação para integrar o índice S&P 100, o que reforçou ainda mais a sua visibilidade e valor de alocação entre os investidores institucionais.