() aktualności

Wątpliwości wobec "AI Banku Centralnego" lub "Balance Sheet as a Service" narastają? Nvidia wstrzymuje model "udziału w przychodach w zamian za finansowanie"

Program partnerski AI "AI算力合作伙伴计划" firmy Nvidia został wstrzymany niecałe dwa miesiące po uruchomieniu, a jednym z powodów były obawy antymonopolowe. Jednocześnie firma po raz pierwszy ujawniła zobowiązania pozabilansowe w wysokości aż 530,5 miliarda dolarów, a Morgan Stanley ostrzega, że model "cyklicznego finansowania" wprowadza ogromne i nieprzejrzyste ryzyko rezydualne. Notowania CDS wzrosły do 83 punktów bazowych, co stanowi podwojenie średniej historycznej – Wall Street głosuje cenami: czy bilans firmy Nvidia to fosa ochronna, czy też potencjalne zagrożenie?

Kluczowy postęp w sprawie IPO Anthropic: planowane umożliwienie „spieniężenia” udziałów starszym akcjonariuszom, możliwe wydłużenie okresu blokady, debiut giełdowy najwcześniej pod koniec września

Według doniesień, Anthropic rozważa umożliwienie obecnym akcjonariuszom sprzedaży części udziałów podczas IPO, jednocześnie badając możliwość ustanowienia lock-upu na ponad 180 dni, aby zaspokoić częściową potrzebę spieniężenia inwestorów wczesnego etapu oraz pracowników, a także kontrolować podaż akcji i wahania cen po debiucie giełdowym. Firma planuje publicznie ujawnić prospekt emisyjny po amerykańskim Święcie Pracy 7 września, a w połowie września zorganizować dzień inwestora. Rynki predykcyjne wskazują, że prawdopodobieństwo zakończenia IPO przed październikiem wzrosło już do 86%.

Prawda ukryta za sprawozdaniami finansowymi: Nvidia może stać się „bankiem centralnym w świecie AI”

Morgan Stanley uruchamia ocenę kredytową Nvidia: siła finansowa przekształca się w narzędzie finansowania AI, zadłużenie może sięgnąć 200 miliardów dolarów

Super zlecenie na moc obliczeniową warte 45 miliardów dolarów! Anthropic współpracuje z Nscale, zabezpieczając 460 megawatów pojemności centrów danych AI

Firma zajmująca się sztuczną inteligencją, Anthropic, dalej zabezpiecza zasoby mocy obliczeniowej na kolejne lata.

Anthropic ponownie inwestuje 4,5 miliarda dolarów, przyspieszając gromadzenie mocy obliczeniowej przed debiutem giełdowym

Anthropic podpisał sześcioletni kontrakt na moc obliczeniową z Nscale o wartości 45 miliardów dolarów, wykorzystując najnowsze chipy Vera Rubin firmy Nvidia, obejmujące dostawę 460 megawatów energii. Microsoft podpisał list intencyjny w marcu tego roku, wyrażając zainteresowanie rezerwacją tego centrum danych, ale wycofał się na początku lata. Anthropic udostępnił wersję Chrome Claude wszystkim użytkownikom z płatną subskrypcją, dodając funkcję autonomicznej obsługi przeglądarki.

Morgan Stanley uruchamia ocenę kredytową NVIDIA: siła finansowa przekształca się w narzędzie finansowania AI, zadłużenie może sięgnąć 200 miliardów dolarów

Nvidia potajemnie przekształca swoje ambicje dotyczące finansowania infrastruktury AI o wartości 500 miliardów dolarów w ukryte ryzyko ekspozycji na swoim bilansie. Najnowszy raport Morgan Stanley ujawnia, że jeśli uwzględnić zobowiązania leasingowe, wsparcie wartości rezydualnej oraz podział przychodów, pełna ekspozycja kredytowa Nvidia do końca 2028 roku może sięgnąć 200 miliardów dolarów — z czego aż 170 miliardów dolarów pozostaje poza bilansem, co tworzy lukę w transparentności i pozostawia ryzyko ogonowe.

Kapitałowa wojna o moc obliczeniową AI ponownie się zaostrza! "Nowa chmura" związana z Nvidia, Lambda, planuje pozyskać 3 miliardy dolarów na rozbudowę infrastruktury obliczeniowej i przygotowania do IPO.

Dostawca usług AI w chmurze, Lambda, prowadzi rozmowy na temat rundy finansowania o wartości do 3 miliardów dolarów, aby przygotować się do potencjalnej pierwszej oferty publicznej w przyszłym roku.

Coreweave uruchomiło cyfrową platformę inżynieryjną Rescale.

Nvidia planuje zainwestować w dostawcę danych AI Mercor, którego wycena osiągnęła 20 miliardów dolarów

Nvidia wykorzystała dane Mercor do szkolenia otwartego modelu Nemotron, a w ostatnim kwartale zapłaciła dziesiątki milionów dolarów za usługi. Ta inwestycja oznacza, że Nvidia planuje rozszerzyć swoją strategię z klienta chipów na wyższe ogniwo w łańcuchu dostaw danych. Mercor przewiduje w tym roku przychód brutto w wysokości 2 miliardów dolarów, a po tej rundzie finansowania przewyższy Scale, stając się jednorożcem o najwyższej wycenie w sektorze oznaczania danych.

Historia upadku „AI Boga Akcji”: gdy poczuli „zapach krwi”, sępy z Wall Street rozpoczęły polowanie

Gdy menedżer funduszu hedgingowego odebrał telefon w taksówce z informacją o "pilnej sprzedaży udziałów Anthropic", na Wall Street rozpoczęła się gra łowiecka. Fundusz Situational Awareness prowadzony przez "proroka AI" Aschenbrennera, w ciągu 72 godzin, wśród serii wezwań do uzupełnienia zabezpieczeń przez banki, ataków krótkich sprzedawców i nocnych negocjacji kryzysowych, spowodował stratę około 35 miliardów dolarów, zajmując pierwsze miejsce w historii globalnych funduszy pod względem największej transakcyjnej straty.

Goldman Sachs: Odważnie kupuj amerykańskie akcje!

Duża chmura? Mała chmura? Która jest warta uwagi?

Nvidia (NVDA.US) ponownie „zasila” OpenAI, planując udzielić wsparcia do wysokości 1050 miliardów dolarów na budowę ultra dużych centrów danych AI

Nvidia pogłębia współpracę z OpenAI w zakresie infrastruktury sztucznej inteligencji.

Karty na stole przed burzą: „AI Giełdowy Bóg” na skraju likwidacji, Saudi Arabia ryzykuje wszystko na chipy pamięci, Citadel w pełnej strategii hedgingowej, a Jane Street z miliardowymi pozycjami hedgingowymi nadal nie uniknęła strat sięgających setek milionów.

SA, Citadel Investments oraz Jane Street niedawno opublikowały swoje raporty dotyczące pozycji portfelowych za drugi kwartał kończący się 30 czerwca 2026 roku (13F).

Wall Street wykazuje zbiorową ostrożność! Najnowsze podsumowanie raportów 13F: rotacje portfeli wśród liderów technologicznych i sektora AI, zróżnicowane podejście do dostosowań, zaciekła walka między bykami a niedźwiedziami.

Kwartalne zgłoszenie 13F ujawnione przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) pokazuje, że w drugim kwartale tego roku inwestorzy instytucjonalni nieco zmniejszyli swoje pozycje w kluczowych sektorach takich jak półprzewodniki, infrastruktura sztucznej inteligencji (AI) oraz duże spółki technologiczne, nie wykazując ogólnie wyraźnych oznak jednostronnych dużych zakładów.

Krótki czy długi kontrakt? Nowi dostawcy usług chmurowych i AWS podążają różnymi ścieżkami

Nebius i CoreWeave promują krótkoterminowe kontrakty, twierdząc, że w obliczu napiętej podaży GPU można uzyskać premię cenową ponad dwukrotnie wyższą, co napędza wzrost cen akcji; natomiast AWS pozostaje przy strategii długoterminowych kontraktów, aby zapewnić stabilne przychody w obliczu niepewności inwestycji w AI. Analitycy uważają, że krótkoterminowe kontrakty są elastyczne i dają wysokie ceny, lecz brakuje im przewidywalności, podczas gdy długoterminowe kontrakty zapewniają stabilność, ale mogą przegapić potencjał uzyskania premii.

Współzałożyciele CoreWeave sprzedali akcje o wartości miliardów dolarów od czasu wygaśnięcia okresu blokady

Nvidia planuje zainwestować 3 miliardy dolarów w SB Energy należące do SoftBank, stawiając na projekt centrum danych OpenAI w Ohio

Pojawiły się doniesienia, że Nvidia prowadzi rozmowy na temat zainwestowania do 3 miliardów dolarów w SB Energy, spółkę zależną SoftBanku, jako element wsparcia kredytowego o wartości około 100 miliardów dolarów dla projektu centrum danych OpenAI w Ohio. Inwestycja miałaby zostać zrealizowana w dwóch turach: 1,5 miliarda dolarów przy podpisaniu umowy oraz kolejne 1,5 miliarda dolarów podczas IPO SB Energy, które może rozpocząć się już w przyszłym miesiącu, z celem pozyskania co najmniej 5 miliardów dolarów.

"Innowacje finansowe w stylu AI": wielki plan Nvidia wart 500 miliardów dolarów

Nvidia zapewnia gwarancje kredytowe nowo powstającym dostawcom usług chmurowych AI (neocloud), stosując model „gwarantowanego zwrotu w zamian za udział w zyskach”, w zamian za podział dochodów. Pozwala to ominąć ograniczenia nakładów kapitałowych tradycyjnych gigantów chmurowych i otwiera drogę do uzyskiwania przychodów o charakterze rentownym. Morgan Stanley ocenia pozytywnie długoterminową rentowność i dominację rynkową firmy, ale jednocześnie wskazuje, że ta struktura przychodów cyklicznych budzi podziały wśród inwestorów co do perspektyw rynkowych.

"Innowacja finansowa AI": CDO vs CCO = 2008 vs 2026?

Obecny boom związany ze sztuczną inteligencją w istocie nie jest cyklem technologicznym, lecz cyklem kredytowym i nieruchomościowym napędzanym przez „moc obliczeniową jako zabezpieczenie” (CCO). Nvidia oraz prywatni giganci stworzyli platformę finansową o wartości 500 miliardów dolarów, która sekurytyzuje ryzykowne papiery wartościowe i rozprowadza je dalej. W sytuacji, gdy dynamika inwestycji kapitałowych największych dostawców usług chmurowych już osiągnęła punkt zwrotny (druga pochodna), a kluczowi kredytobiorcy, tacy jak OpenAI, zbytnio polegają na refinansowaniu, ta struktura kredytowa, która jest bardzo podobna do tej z kryzysu subprime w 2008 roku, jest wyjątkowo podatna na załamanie się w przypadku spowolnienia wzrostu.

W sierpniu na Wall Street powrócił „rynek byka”, a wraz z nim skłonność do ryzyka

W sierpniu amerykańska giełda silnie odbiła, a indeks S&P 500 osiągnął nowy rekord. Dzięki lepszym niż oczekiwano wynikom spółek i spadkowi inflacji, zarówno instytucje, jak i inwestorzy detaliczni znacznie zwiększyli swoje zaangażowanie w akcje technologiczne, opcje kupna oraz lewarowane ETF-y, co oznacza powrót zarówno „hossy”, jak i „zamiłowania do ryzyka”. Jednak gwałtowny wzrost cen ropy naftowej i wysokie stopy zwrotu z długoterminowych obligacji ujawniają sprzeczności makroekonomiczne, a model wyceny „wszystko jest dobrze” niemal nie pozostawia miejsca na błędy.

Nvidia (NVDA.US) współpracuje z Goldman Sachs, Blackstone i innymi finansowymi gigantami z Wall Street nad planem finansowania AI o wartości 500 miliardów dolarów, który ma „zasilić” zakup chipów dla klientów

Nvidia współpracuje z takimi dużymi instytucjami finansowymi z Wall Street jak Goldman Sachs, Blackstone Group oraz Apollo Global Management, planując projekt finansowania mocy obliczeniowej AI o wartości sięgającej 500 miliardów dolarów.

COO CoreWeave, Sachin Jain, sprzedaje 1 akcję klasy A za 110 dolarów

Czy układ sił na rynku chipów AI się zmieni? CoreWeave (CRWV.US) ostrzega: rezygnacja z wyłącznego użycia chipów Nvidia będzie kosztowna

CoreWeave ostrzega inwestorów, że jeśli firma będzie musiała zrezygnować z wyłącznego korzystania z chipów AI firmy Nvidia na rzecz innych rozwiązań, może to wymagać znaczącego nakładu czasu i środków finansowych.

Czy rynek chipów AI czeka rewolucja? CoreWeave (CRWV.US) ostrzega: rezygnacja z wyłączności na chipy Nvidia może słono kosztować

Amerykańskie akcje z sektorów przechowywania danych, komunikacji optycznej i usług cloud computing spadają: SK hynix, NEBIUS, Cerebras Systems tracą ponad 6%, Coherent, SanDisk, Micron Technology, Nokia, CoreWeave spadają o ponad 4%.

Zmiany na amerykańskim rynku akcji: popularność wynajmu mocy obliczeniowej utrzymuje się, Nebius i CoreWeave wzrosły o ponad 7%.

Akcje AI w USA zakończyły notowania spadkami, CoreWeave spadł o ponad 13,92%.

25-letni inwestycyjny guru AI z Wall Street przewiduje szerokie zyski w portfelach