Zysk netto w Q3 może wzrosnąć o 65%! TSMC (TSM.US) na dobrej drodze do szóstej z rzędu zwycięskiej passy pod względem zysków, ucztowanie na infrastrukturze AI trwa nadal

Jak podaje Jinse Finance, napędzany falą wydatków na infrastrukturę w sektorze technologicznym, największy na świecie producent zaawansowanych chipów AI, TSMC, spodziewa się ogłosić rekordowy zysk szósty kwartał z rzędu.

Analitycy twierdzą, że popyt na moce produkcyjne chipów AI TSMC oraz na zaawansowaną technologię hermetyzacji chipów CoWoS pozostaje silny. To napędza wzrost kapitalizacji rynkowej tej największej azjatyckiej spółki, kluczowego dostawcy Nvidia i Apple, do nowego rekordu. Obecnie jej kapitalizacja wynosi około 2,1 biliona dolarów, niemal dwukrotnie więcej niż koreańskiego konkurenta, Samsung Electronics.

Zestawienie prognoz 16 analityków przygotowane przez LSEG SmartEstimate wskazuje, że TSMC w czwartek ogłosi wzrost zysku netto w trzecim kwartale o 65%, do 746,3 miliarda dolarów tajwańskich (23,4 miliarda dolarów amerykańskich). Prognozy kładą nacisk na analityków o najwyższej stabilności trafień. TSMC odbędzie telekonferencję finansową o godzinie 06:00 czasu GMT (14:00 czasu pekińskiego), podczas której przedstawi wytyczne na czwarty kwartał i zaktualizuje prognozy na cały rok.

Jeśli zysk netto przekroczy 706,56 miliarda dolarów tajwańskich, będzie to najwyższy kwartalny zysk netto w historii TSMC oraz jedenasty kwartał z rzędu wzrostu zysków. W zeszły czwartek firma podała, że przychody za trzeci kwartał wzrosły rok do roku o 50%, bijąc oczekiwania rynku i ustanawiając nowy rekord.

Analityk JPMorgan, Charlie Chan, stwierdził w raporcie z 6 października, że napędzany silnym popytem na chipy 3 nm, TSMC najprawdopodobniej podniesie roczną prognozę wzrostu przychodów z ponad 40% do niskiego lub średniego poziomu 40%.

Perspektywy ekspansji w Teksasie

TSMC inwestuje 26,5 miliarda dolarów w budowę fabryki chipów w stanie Arizona (USA), w tym dodatkowe 10 miliardów dolarów ogłoszone w lipcu. Według doniesień z września firma rozważa także potencjalną inwestycję w Teksasie. W zeszłym tygodniu CEO Tesla, Musk, zadeklarował, że jego firma zbuduje i będzie zarządzać kompleksem Terafab AI chip, a TSMC może wydzierżawić jego część.

Analitycy spodziewają się, że TSMC odniesie się do kwestii potencjalnych planów ekspansji w Teksasie. Charlie Chan powiedział w raporcie, że z uwagi na rosnący popyt klientów i ograniczoną powierzchnię fabryki w Arizonie za pięć lat, ekspansja w Teksasie może okazać się konieczna. Jednakże, starszy analityk akcji w Morningstar, Phelix Lee, uważa, że presja na ekspansję TSMC do Teksasu nie jest duża, bowiem niektóre planowane fabryki w Arizonie nie zostały jeszcze zbudowane.

„Biorąc pod uwagę długą historię Teksasu w półprzewodnikach i dostępność talentów, stan ten jest dobrą lokalizacją dla ambitnej ekspansji w latach 30. czy 40. XXI wieku” – stwierdził Lee. – „To może być ruch wyprzedzający amerykańskie potencjalne decyzje handlowe i inne polityczne – marchewka zawieszona na przyszłość.”

Podczas lipcowej telekonferencji TSMC podniosło tegoroczną prognozę wydatków kapitałowych z poprzedniego przedziału 52 do 56 miliardów dolarów, do zakresu 60 do 64 miliardów dolarów. Od początku roku akcje TSMC notowane na giełdzie w Tajpej wzrosły o 63%, zbliżając się do wzrostu indeksu ważonego Tajwanu, wynoszącego 69%.