Zmiana notowań na amerykańskiej giełdzie: Caterpillar gwałtownie spada 7 października – obniżony cel cenowy, obawy związane ze sztuczną inteligencją i korekta wyceny

Infrastructure Capital Advisors pozytywnie ocenia amerykańskie obligacje dziesięcioletnie, argumentując to przewidywaniem, że Fed podniesie stopy procentowe jeszcze tylko raz. Dyrektor generalny oraz menedżer portfela tej firmy w raporcie zauważa, że pojedyncza podwyżka jest zgodna z „dot plot” Fedu (czyli prognozami decydentów dotyczącymi stóp procentowych), a także niższa od obecnych oczekiwań rynkowych. Według niego: „Rentowność amerykańskich obligacji dziesięcioletnich zwykle znajduje się około 100 punktów bazowych powyżej końcowej stopy Fed, dlatego spodziewamy się, że słabe dane z rynku mieszkaniowego i niska wartość bazowego CPI skłonią Fed do wstrzymania się z dalszymi podwyżkami, a rentowność obligacji dziesięcioletnich ustabilizuje się na poziomie około 5%.”

W tym miesiącu francuskie obligacje rządowe zostały poddane wyprzedaży, co rozprzestrzeniło się na szerszy rynek strefy euro. Sytuacja przyciągnęła dużych inwestorów, którzy masowo wykupują aktywa dotknięte spadkami, w tym włoskie obligacje i obligacje korporacyjne. Inwestorzy zakładają, że obawy rynku związane z rozprzestrzenianiem się ryzyka mogą być nadmiernie wyolbrzymione. Premia za koszty finansowania francuskich obligacji 10-letnich względem niemieckich obligacji o tej samej długości została powiększona do 1.4 punktu procentowego, co stanowi wzrost o około dwie trzecie w stosunku do początku miesiąca. Wraz ze wzrostem obaw o potencjalne konsekwencje kryzysu zadłużenia we Francji, rozszerzyły się także spready innych obligacji strefy euro, przy czym spread włoskich obligacji osiągnął ponad 1.1 punktu procentowego. Kilka dużych firm zarządzających aktywami poinformowało, że zdecydowanie kupowały obligacje dotknięte wyprzedażą, argumentując, że strefa euro raczej nie powtórzy ekonomicznego załamania w stylu kryzysu zadłużeniowego sprzed dziesięciu lat. Instytucje takie jak abrdn są zdania, że „to nie jest powtórka z początku lat 2010".

Według Financial Times, w tym miesiącu fala wyprzedaży francuskich obligacji rządowych rozprzestrzeniła się na szerzej pojęty rynek strefy euro, skłaniając dużych inwestorów do nabywania aktywów dotkniętych spadkami, w tym obligacji włoskich i korporacyjnych. Wielu dużych zarządzających aktywami poinformowało, że zdecydowanie kupowali obligacje objęte wyprzedażą, argumentując, że powtórzenie kryzysu zadłużenia strefy euro sprzed ponad dekady jest mało prawdopodobne, a obawy rynku dotyczące „efektu zarażenia” mogą być przesadzone.

Według doniesień rynkowych, Isomorphic Labs należące do Alphabet prowadzi rozmowy dotyczące pozyskania finansowania przy wycenie co najmniej 40 billions dolarów.