Ruchy na giełdzie amerykańskiej | Morgan Stanley i inne banki inwestycyjne odpierają panikę związaną z rozszerzeniem produkcji przez Toshiba, Western Digital (WDC.US) i Seagate (STX.US) gwałtownie odbijają
W poniedziałek akcje Western Digital (WDC.US) wzrosły na początku sesji o ponad 7%, a akcje Seagate Technology (STX.US) wzrosły o ponad 5%.
Według informacji od Jinse Finance APP, w poniedziałek akcje Western Digital (WDC.US) na otwarciu wzrosły o ponad 7%, a Seagate Technology (STX.US) o ponad 5%. Podczas poprzedniej sesji wiadomość o rozszerzeniu produkcji dysków twardych przez Toshibę spowodowała korektę cen akcji w tym segmencie, obie spółki straciły ponad 10%. Następnie JPMorgan i Bernstein opublikowały raporty analityczne, które kwestionują panikę rynkową. Obie instytucje uważają, że rynek zbyt gwałtownie zareagował na doniesienia o ekspansji Toshiby, a rzeczywisty wpływ na podaż w branży jest ograniczony. Zadania dla agentów AI oraz rozwój fizycznej AI generują dodatkowe zapotrzebowanie na pamięć masową, co utrzymuje napiętą sytuację popytowo-podażową na rynku HDD. Instytucje te utrzymują pozytywne rekomendacje dla Seagate i Western Digital, przy czym JPMorgan wskazuje Seagate jako główny wybór.
Według analizy łańcucha dostaw przeprowadzonej przez JPMorgan, rozszerzenie produkcji w filipińskiej fabryce Toshiby to projekt planowany od dwóch lat, a roczny wzrost mocy produkcyjnych wynosi około 30%, co jedynie dorównuje ogólnemu wzrostowi podaży w branży i trudno będzie nadążyć za szybko rosnącym zapotrzebowaniem rynku. Na harmonogram ekspansji wpływają ograniczenia w dostępie do kluczowych komponentów od TDK i Resonac, przestarzała technologia oraz inne czynniki, przez co wdrożenie jest dość ambitne i bardzo trudne do zrealizowania. Według Nikkei, udział rynkowy na poziomie 30% to przeszły cel, obecnie bardzo trudny do osiągnięcia — realnie przewiduje się wzrost udziału Toshiby jedynie do 12‑13%. JPMorgan potwierdza także, że Seagate i Western Digital nie planują obecnie żadnej nowej ekspansji oraz nie zmieniły strategii cenowej w branży.
Po stronie popytu JPMorgan zauważa, że w ciągu ostatnich 1‑2 miesięcy popyt na HDD zaczął przyspieszać: oprócz tradycyjnych dostawców usług chmurowych pojawiły się nowe firmy chmurowe oraz firmy z sektora fizycznej AI, które zwiększają zamówienia; obciążenia związane z pracą agentów AI generują ogromne ilości danych kontekstowych wymagających długotrwałego przechowywania, co dodatkowo podnosi zużycie dysków twardych. Ceny na rynku spot rosną, a oferty spot poza długoterminowymi umowami osiągają 3‑5 centów za 1 GB, co jest znacząco powyżej poziomu kontraktowego i potwierdza trend wzrostowy w wycenie branżowej. W 2026 roku luka podażowa ma wynieść około 300 EB, a w latach 2027‑2028 wzrosnąć do 400 EB. Jeśli chodzi o wyceny, Seagate przy scenariuszu bazowym na 2028 rok ma wskaźnik PE na poziomie 10, a w scenariuszu optymistycznym jedynie 6,8; Western Digital przy scenariuszu bazowym 8,5, a optymistycznym 5,8 — wyceny są atrakcyjne.
Bernstein również uważa, że ekspansja Toshiby jest „wyolbrzymiona”. Nawet przy założeniu niemal podwojenia mocy produkcyjnych Toshiby oraz utrzymaniu przez Seagate i Western Digital 25% rocznego wzrostu pojemności, udział rynkowy Toshiby wzrósłby jedynie z 11,2% do 16,8%, daleko od progu 30%. Pod względem nakładów inwestycyjnych, wspomniane w raporcie 380 mln USD nie wystarczy do wsparcia dużej podwojenia mocy produkcyjnej; technologia gęstości powierzchniowej Toshiby znacząco odstaje od konkurencji, a cykl wymiany produktów o dużej pojemności jest opóźniony, więc ekspansja będzie wymuszać dodanie większej liczby fizycznych dysków, co zwiększy presję kapitałową i ryzyko wykonawcze. Bernstein podtrzymuje rating „przebić rynek” dla obu firm, z ceną docelową dla Seagate na poziomie 1350 USD i Western Digital na poziomie 770 USD, sugerując wykorzystanie obecnej korekty do budowania pozycji.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BUZZ - Akcje Personalis spadają po obniżeniu oceny przez BTIG i przewidywaniach, że transakcja z Tempus nie spotka się z konkurencyjną ofertą
6 października - Cena akcji Personalis (PSNL.O) spadła o około 2%, do 16,12 dolarów. BTIG obniżył ocenę producenta testów na raka z „kupuj” do „neutralnej”. Broker wskazał, że Tempus AI TEM.O ukończy przejęcie PSNL w ciągu najbliższych miesięcy; uważa, że „pomimo procesu ofertowego” nie pojawią się wyższe oferty. Tempus AI zgodził się na przejęcie Personalis do lipca 2026 roku (link), wyceniając transakcję na około 1.5 billions dolarów. Spośród 5 brokerów, jeden przyznał akcjom ocenę „strong buy”, a czterech „hold”; mediana docelowej ceny wynosi 16,25 dolarów - dane zebrane przez LSEG. Uwzględniając wzrost z tej sesji, akcje wzrosły od początku roku o 104,40%.
Wahania na rynku amerykańskim | SpaceX (SPCX.US) rośnie o ponad 2%, kapitalizacja rynkowa przekracza 2.3 biliona dolarów
We wtorek SpaceX (SPCX.US) wzrosła o ponad 2%, osiągając cenę 175,33 dolarów, a jej kapitalizacja rynkowa przekroczyła 2.3 trillions dolarów.
BUZZ-Option Care Health gwałtownie rośnie po podpisaniu prywatnej transakcji o wartości 5,8 miliardów dolarów
Najnowsze informacje z 6 października - ** Option Care Health (OPCH.O) wzrosły o 33%, osiągając 31,07 dolarów ** McKesson (MCK.N) oraz prywatna firma inwestycyjna Clayton Dubilier & Rice przejmą OPCH za ok. 5.8 billions dolarów (łącznie z długiem) ** Akcjonariusze Option Care otrzymają 32,05 dolarów za akcję, co stanowi premię 37,1% względem ostatniej ceny zamknięcia ** McKesson zainwestuje ok. 1.4 billions dolarów, uzyskując 49% udziałów i zachowa prawo do zakupu pozostałych 51% od CD&R w przyszłości ** Według analityków z Leerink Partners, jest to „logiczna inwestycja w sąsiednią dziedzinę, pomagająca McKesson w dalszym rozszerzaniu działalności w zintegrowanych branżach” ** Transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2027 roku, po czym Option Care Health stanie się firmą prywatną ** Akcje McKesson nieznacznie wzrosły do 922,41 dolarów ** Na koniec poprzedniej sesji OPCH spadł od początku roku o 26,7%
Wraz ze zmniejszaniem się obaw dotyczących przełomowego wpływu sztucznej inteligencji, amerykańskie akcje spółek programistycznych osiągają nowe maksima od 2026 roku.
Joel Jose, Reuters, 6 października – Amerykańskie akcje firm programistycznych osiągają nowe szczyty w 2026 r., napędzane gwałtownym wzrostem oczekiwań dotyczących zysków. Wielu analityków zauważa, że to pokazuje, iż obawy rynku dotyczące przemian branżowych wywołanych przez sztuczną inteligencję są w dużej mierze przesadzone. Indeks S&P 500 Software & Services .SPLRCIS wzrósł we wtorek o 1.3%, osiągając najwyższy poziom od listopada 2025 r., po tym jak odnotował największy kwartalny wzrost od II kwartału 2020 r. w okresie od lipca do września. Silne raporty finansowe firm programistycznych, takich jak Salesforce CRM.N, ServiceNow NOW.N i Accenture ACN.N, w połączeniu z współpracą z laboratoriami AI (link), napędzały odrodzenie sektora od końca czerwca. Szczególnie dobrze radzą sobie spółki związane z cyberbezpieczeństwem – Crowdstrike CRWD.O, Fortinet FTNT.O i Palo Alto Networks PANW.O odnotowały w tym roku trzycyfrowe wzrosty dzięki dużym inwestycjom firm w cyberbezpieczeństwo w erze sztucznej inteligencji. „Dla wielu firm programistycznych AI jest bardziej czynnikiem napędzającym niż rewolucjonizującym,” powiedział Adam Turnquist, główny strateg ds. aktywów w LPL Financial. „Obserwujemy obecnie zmianę trendu, a sektor software odzyskał pozycję lidera; uważamy, że to daje szansę, by sektor software wyprzedził sektor półprzewodnikowy.” Od początku roku indeks software wzrósł o 5%, podczas gdy Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index .SOX, skupiający wielu amerykańskich producentów chipów, poszybował w 2026 o 87.5%, choć nadal jest daleko od swoich historycznych szczytów. Według danych London Stock Exchange Group (LSEG), przewidywana roczna stopa wzrostu zysków dla sektora w 2026 r. wzrosła z 13.8% pod koniec marca do 20.6%. Obawy przed „SAASPOCALYPSE” są przesadzone Od końca stycznia do kwietniowego minimum, indeks software stracił ponad 26% – była to fala wyprzedaży nazwana przez (link) „SaaSpocalypse”, wywołana obawą, że firmy mogą wykorzystać AI do samodzielnego tworzenia aplikacji za niższą cenę. Analitycy teraz twierdzą, że te obawy wyprzedziły rzeczywistość. „Cała ‘SaaSpocalypse’ nastąpiła dużo wolniej, niż oczekiwali niektórzy na Wall Street,” powiedziała Rebecca Wettemann, CEO firmy Valoir zajmującej się badaniami technologicznymi, dodając, że wraz z wyjściem aplikacji AI poza fazę testów, dostawcy raportują wzrost wskaźnika adopcji przez klientów. Mimo tego, branża wciąż stoi w obliczu ryzyka wraz z szybkim rozwojem technologii, która zmienia modele biznesowe. Brian Mulberry, główny strateg rynku w Zacks Investment Management, uważa, że prawdziwy sprawdzian dla akcji software może nastąpić w drugiej połowie 2027 r., kiedy zwiększenie pojemności centrów danych sprawi, że programowanie AI stanie się większym zagrożeniem dla tradycyjnych firm software’owych. (Dla wygody osób niebędących native speakerami, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ponieważ automatyczne tłumaczenie może być błędne lub nie obejmować wymaganych kontekstów, Reuters nie gwarantuje dokładności automatycznie tłumaczonego tekstu i udostępnia tę funkcję wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty wynikające z korzystania z automatycznego tłumaczenia.)
Ceny krypto
Więcej
