Podłoża pokryte miedzią (CCL) przechodzą na wysokoprecyzyjne płyty nośne dla zaawansowanych opakowań
Wcześniej rynek obawiał się, że powszechniejsze wykorzystanie wspólnie pakowanej optyki (CPO) może skrócić dystans transmisji sygnału o wysokiej prędkości, a tym samym zmniejszyć popyt na zaawansowane CCL, co wywarło silną presję sprzedażową na akcjach producentów tych materiałów.
Jednak według źródeł branżowych, cykl modernizacji CCL jest daleki od zakończenia. Obecnie nacisk kładzie się na materiały przeznaczone do zastosowań wymagających jeszcze większej precyzji, w tym podkłady półprzewodnikowe do zaawansowanego pakowania oraz płyty modułów optycznych.
5 października akcje firm związanych z CCL znacząco rosły. TUC (2383) i Elite Advanced Materials (6274) osiągnęły limity wzrostu, natomiast Nanya Plastics (1303), Unimicron (6213) oraz Topoint Electronic-KY (6672) ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji.
Branżowi eksperci twierdzą, że w tym roku wysyłki zaawansowanych CCL pozostają na wysokim poziomie, a wolumen i ceny nadal rosną. Następny etap rozwoju materiałów prawdopodobnie skoncentruje się na miniaturyzacji podkładów oraz na indywidualnych wymaganiach dotyczących odprowadzania ciepła i bardziej rygorystycznej kontroli współczynnika rozszerzalności cieplnej (CTE).
W związku z tym kierunek modernizacji przesuwa się z dużych płyt głównych serwerów i przełączników na półprzewodnikowe podkłady do pakowania oraz płyty modułów optycznych. Producenci CCL, którzy potrafią rozwijać zaawansowane materiały podkładów i wysokiej klasy specjalistyczne receptury żywic, pozostaną głównymi beneficjentami dalszego postępu technologicznego w branży.
Równocześnie, CPO w krótkim terminie nadal stoi przed wieloma wyzwaniami, takimi jak koszty, wydajność produkcji, niezawodność, obsługa i zarządzanie ciepłem. Dlatego oczekuje się, że w krótkim okresie wpływ CPO na popyt na zaawansowane CCL będzie ograniczony.
Popyt na duże płyty główne wykorzystywane w serwerach AI oraz w przełącznikach 800G i 1,6T pozostaje stabilny, co nadal wspiera rynek wysokowydajnych materiałów CCL.
Analitycy wskazują, że materiały klasy M7 i wyższej stanowią obecnie około 60%–65% działalności TUC. Firma rozpoczęła w trzecim kwartale bieżącego roku wysyłki produktów M9 i planuje podwyżki cen.
Kurs akcji TUC na poniedziałkowym otwarciu gwałtownie wzrósł, a następnie osiągnął limit dzienny, dochodząc do 5 700 nowych dolarów tajwańskich i przekraczając średnią kroczącą z 60 dni.
Nanya Plastics, Unimicron oraz Topoint Electronic-KY również ustanowiły nowe historyczne maksima w trakcie sesji. Wśród nich najsilniej rosła Nanya, która chwilowo zyskała niemal 9%, osiągając 285 nowych dolarów tajwańskich.
Badania łańcucha dostaw wskazują, że wysokiej klasy zamówienia na CCL typu M6 do M8 firmy Nanya, wykorzystywane w serwerach AI, mają poczynić znaczące postępy w czwartym kwartale.
Nanya rozwija również własne formuły żywic hydrokarbonowych dla wymagających specyfikacji materiałów M9 i M10. Obecnie firma wraz z innym tajwańskim dostawcą znajduje się na etapie certyfikacji próbek materiału M10, a wstępne wyniki walidacji przewiduje się uzyskać w pierwszym kwartale 2027 roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
BUZZ-TeraWulf podwaja moc zasilania w kampusie centrum danych w Kentucky; akcje rosną
5 października - Cena akcji dewelopera centrum danych TeraWulf (WULF.O) wzrosła o 3,2% w handlu przed sesją, osiągając 16 dolarów. TeraWulf podpisał z podmiotem zależnym American Electric Power (AEP.O), Kentucky Power, zmienioną umowę, zwiększając zakontraktowaną moc elektryczną dla Muskie Data Campus we wschodnim Kentucky z 500 megawatów do 1 gigawata. Umowa przyspiesza planowaną dostawę drugiej fazy projektu (500 megawatów) na 2029 rok zamiast 2030 roku, jednak wymaga zatwierdzenia przez Kentucky Public Service Commission i zależy od postępu prac Kentucky Power. TeraWulf ma w ramach umowy przez pierwsze 10 lat kontraktu sfinansować 100 millions dolarów w zimowych zniżkach na rachunki za prąd dla klientów mieszkaniowych Kentucky Power. Do ostatniego zamknięcia roku, cena akcji firmy wzrosła o 34,8%.
BUZZ–Evercore ISI podnosi ocenę akcji Texas Roadhouse na „przewyższający rynek”, kurs akcji wzrasta
5 października – Akcje sieci restauracji Texas Roadhouse (TXRH.O) wzrosły o 1.2% w handlu przed sesją do poziomu 158.01 dolarów, po tym jak Evercore ISI podwyższył ocenę akcji z „zgodny z oczekiwaniami” do „przewyższający rynek”. Broker obniżył cenę docelową z 220 dolarów do 200 dolarów, jednak wciąż oznacza to 28% potencjalnej zwyżki względem poprzedniego zamknięcia na poziomie 156.14 dolarów. Evercore wskazało, że pełne wdrożenie cyfrowych systemów kuchennych daje restauracji większą pewność w zarządzaniu popytem w okresach szczytu, co napędzi dalszy wzrost zamówień na wynos i pozwoli firmie testować nowe dania po latach ograniczonej innowacji. Broker dodał, że Roadhouse stosuje strategię ustalania cen poniżej poziomu inflacji, jednocześnie koncentrując się na obsłudze, wartości i egzekucji, co powinno pomóc w utrzymaniu silnego wzrostu sprzedaży porównywalnej. Spośród 28 brokerów, 16 przyznaje tej akcji ocenę „kupuj” lub wyższą, a 12 „trzymaj”; mediana cen docelowych wynosi 211 dolarów — dane LSEG. Na koniec sesji poprzedniego dnia akcje Texas Roadhouse zanotowały spadek od początku roku o około 6%. (Dla wygody nieanglojęzycznych użytkowników, Reuters automatycznie tłumaczy swoje raporty na kilka innych języków. Ze względu na możliwość błędów w tłumaczeniu automatycznym lub brak kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tych tekstów – udostępnia je wyłącznie jako udogodnienie. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody wynikające z użycia automatycznego tłumaczenia.)
Cena akcji Lumexa rośnie po nadaniu rekomendacji „kupuj” przez Truist
5 października – Cena akcji dostawcy urządzeń diagnostycznych Lumexa Imaging (LMRI.O) wzrosła o 2% do 10,6 USD na rynku przed otwarciem. Broker Truist Securities po raz pierwszy objął tę spółkę z rekomendacją „kupuj” i ceną docelową 18 USD. Ta cena docelowa sugeruje około 74% potencjału wzrostu w stosunku do ostatniego zamknięcia kursu akcji. Firma oferuje usługi diagnostycznego obrazowania, w tym MRI, CT i PET, a także prześwietlenia rentgenowskie, ultradźwiękowe i mammografię. Wszystkie 5 brokerów pokrywających tę spółkę przyznały LMRI ocenę „kupuj” lub wyższą; mediana ceny docelowej to 17,50 USD — według danych zebranych przez LSEG. Do końca ostatniej sesji giełdowej kurs LMRI spadł o 44,22% w tym roku.
Roche uzyskało licencję na terapię Parkinsona od Alector za maksymalnie 1.27 miliarda dolarów, akcje Alector gwałtownie wzrosły
Reuters, 5 października – Amerykańska firma biotechnologiczna Alector poinformowała w poniedziałek, że szwajcarski producent leków Roche zapłaci maksymalnie 1.27 billions USD za uzyskanie licencji na jej eksperymentalną terapię Parkinsona, ALEC.O. W wyniku tej wiadomości cena akcji firmy wzrosła o 72% w przedsesyjnym handlu. Spółka zależna Roche, Genentech, zapłaci Alectorowi 100 millions USD zaliczki, a jeśli terapia osiągnie cele rozwojowe, regulacyjne i sprzedażowe, może zostać wypłacone dodatkowe 1.17 billions USD. Alector otrzyma również opłaty z tytułu patentów. Szczegóły są następujące: Umowa przyznaje Genentech wyłączne prawa do rozwoju, produkcji i sprzedaży AL050 na całym świecie – eksperymentalnej terapii ukierunkowanej na usuwanie niedoboru enzymu związanego z chorobą Parkinsona. Genentech odpowiada za rozwój terapii, zgłoszenie regulacyjne, produkcję i komercjalizację. AL050 to terapia zastępcza enzymowa, która ma niwelować niedobór enzymu GCase – brak tego enzymu powoduje akumulację niektórych tłuszczów i podwyższa ryzyko zachorowania na Parkinsona. Transakcja ta jest najnowszym z serii umów licencyjnych Roche, mających na celu rozszerzenie portfolio badań nad lekami. W czerwcu tego roku Roche zawarł umowę licencyjną i współpracy z Nurix Therapeutics dotyczącą leku na nowotwory hematologiczne, której wartość może sięgnąć 2.3 billions USD.
Ceny krypto
Więcej
