Od Arizony po "Krzemową Prerię" w Teksasie: TSMC (TSM.US) może dalej rozszerzać swoje zakłady produkcyjne w USA

Jak podaje aplikacja Zhiyong Finance, światowy lider w zakresie foundry półprzewodników, TSMC (TSM.US), rozważa potencjalną inwestycję w Teksasie, mającą na celu rozszerzenie produkcji chipów w USA. Według zagranicznych mediów powołujących się na osoby zaznajomione ze sprawą, ta potencjalna inwestycja byłaby nową inicjatywą, wykraczającą poza zadeklarowane już przez TSMC 265 miliardów dolarów przeznaczonych na działalność w stanie Arizona; szczegóły planu nie zostały jeszcze ostatecznie ustalone.

Według tajwańskich mediów, powołujących się na informacje z łańcucha dostaw urządzeń półprzewodnikowych, TSMC rozważa budowę drugiego dużego parku produkcyjnego w USA oraz planuje wybudować nawet sześć zaawansowanych fabryk wafli krzemowych. Potencjalna lokalizacja wskazywana jest na Dallas i północny Teksas, a skala inwestycji może przewyższyć zakład w Arizonie.

Wybór Teksasu nie jest przypadkowy. Dallas i północny Teksas, znane jako "Silikonowe Prerie", stanowią dojrzały klaster przemysłu półprzewodników, dostawców wafli krzemowych, łączności optycznej oraz obronno-przemysłowego. Wśród firm mających tam zakłady znajdują się Texas Instruments, Samsung, Coherent oraz Tesla.

Analityk Wells Fargo, Joe Quatrochi, wskazuje, że w tym regionie działa już wiele fabryk wafli krzemowych, co czyni go rozsądnym wyborem na drugą lokalizację TSMC. Ponadto przewagi Teksasu w zakresie dostępności ziemi, energii i talentów są atrakcyjne dla zaawansowanych, wysokoenergetycznych fabryk wafli krzemowych.

Z perspektywy strategicznej, kluczowe są plany rozszerzania produkcji w technologii 2 nanometrów. Proces technologiczny 2 nm TSMC zaczął przynosić pierwsze przychody w II kwartale 2026 roku, a głównymi klientami są Apple, Nvidia, AMD oraz Qualcomm. Wraz ze wzrostem zamówień o 10%-20% od kluczowych klientów, TSMC przyspiesza rozbudowę, a miesięczna zdolność produkcyjna dla 2 nm może do końca roku osiągnąć 120 tysięcy wafli, przewyższając wcześniejsze prognozy rynkowe na poziomie 90-100 tysięcy. Oczekiwany poziom produkcji, pierwotnie planowany na 2027, może zostać osiągnięty wcześniej. Quatrochi uważa, że taka ekspansja powinna być traktowana jako potencjalna korzyść dla firm produkujących sprzęt półprzewodnikowy.

Tym, co wspiera zwiększanie obecności TSMC w USA, jest zarówno napęd ze strony klientów, jak i presja polityczna. W pierwszej połowie 2026 roku udział amerykańskich klientów w przychodach TSMC wyniósł ok. 75,64%. Jednocześnie administracja Trumpa nieustannie naciskała na producentów chipów na relokację produkcji do USA, grożąc nałożeniem nawet 200% ceł na firmy, które nie utworzą fabryk w Stanach, co dodatkowo motywuje TSMC do rozszerzania inwestycji w tym kraju.

Z punktu widzenia rynku, rozpoczęcie przez TSMC budowy drugiego kompleksu w Teksasie połączy ekosystem produkcji wafli w Arizonie z zaawansowaną infrastrukturą w Teksasie, kształtując dwa główne ośrodki produkcyjne w USA i przynosząc korzyści łańcuchowi dostaw sprzętu półprzewodnikowego. Jednak szczegóły dotyczące planowanych sześciu fabryk, wartości inwestycji i etapu zaawansowania technologicznego nie zostały jeszcze oficjalnie potwierdzone; zdaniem przedstawicieli branży proces decyzyjny w kwestii lokalizacji jest na końcowym etapie, lecz zarząd TSMC nie podjął jeszcze ostatecznej decyzji.

W lipcu TSMC ogłosiło dodatkową inwestycję w wysokości 10 miliardów dolarów w Arizonie, zwiększając łączną kwotę planowanej inwestycji w tym stanie do 265 miliardów dolarów. Ta rozbudowa obejmie cztery nowe zakłady produkcyjne oraz montażowe, dzięki czemu łączna liczba zakładów TSMC w USA wzrośnie do 12.

Pierwsza fabryka chipów TSMC w USA, znajdująca się w Phoenix, rozpoczęła w końcówce 2024 roku masową produkcję chipów 4 nanometry. Druga fabryka ma rozpocząć w drugiej połowie przyszłego roku produkcję jeszcze bardziej zaawansowanych chipów 3 nanometrowych.