Rynek oczekuje na PCE, kontrakty terminowe na akcje amerykańskie rosną, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA lekko spada, ropa Brent traci 1%, a złoto przekracza poziom 4200.

Po wcześniejszej wyprzedaży globalne rynki akcji i obligacji chwilowo się ustabilizowały, a uwaga inwestorów skupia się na nadchodzących danych o inflacji PCE z USA.

W środę indeks MSCI Azji i Pacyfiku wzrósł o 0,9%, co daje szansę na największy jednodniowy wzrost od trzech tygodni. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje rosną, kontrakt na Dow Jones zyskuje 0,5%, europejskie akcje otwierają się wyżej. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spada, cena ropy Brent spada o 1%, cena złota spot rośnie w ciągu dnia o 0,44%, przekraczając poziom 4200 USD.

Ceny ropy i sytuacja USA-Iran nadal pozostają głównymi czynnikami niepewności na rynku. Wzrost kosztów energii może podnieść inflację i wzmocnić oczekiwania rynku na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed, co prowadzi do osiągania przez globalne rentowności obligacji wieloletnich maksimów. Jednocześnie, przyszłomiesięczne raporty finansowe spółek staną się kluczowe dla oceny, czy wysokie wyceny amerykańskich akcji są uzasadnione przez zyski firm.

Arjun Vij, menedżer funduszu z JPMorgan Asset Management, powiedział: „Wyprzedaż obligacji może się zatrzymać z któregoś z następujących powodów: szybkie rozwiązanie konfliktu na Bliskim Wschodzie, znaczący spadek amerykańskich akcji wywołany osłabieniem danych gospodarczych lub spadek zysków i słabsze prognozy wyników.”

Kluczowe trendy rynkowe:

• Kontrakty terminowe na S&P 500 rosną o 0,3%, na Nasdaq 100 o 0,2%.

• Europejski indeks Stoxx 50 na otwarciu zyskuje 0,23%, niemiecki DAX rośnie o 0,43%, brytyjski FTSE 100 o 0,39%, francuski CAC 40 o 0,04%.

• Nikkei 225 zakończył notowania wzrostem o 1,9% i wyniósł 66 753,72 pkt. Indeks TOPIX wzrósł o 1,7%, do poziomu 4 108,65 pkt. KOSPI w Korei spadł o 0,48% do 6 838,04 pkt.

• Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych lekko spadła do 5,21%.

• Cena ropy Brent w ciągu dnia spadła o 1,0% do 95,18 USD za baryłkę.

• Cena złota spot przekroczyła 4200 USD za uncję, notując wzrost o 0,44% w ciągu dnia.

Rynek czeka na dane o inflacji PCE, kontrakty na amerykańskie akcje rosną

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje rosną – kontrakt na Dow Jones zwyżkuje o 0,5%, na S&P 500 o 0,3%, na Nasdaq 100 o 0,2%.

Rynek koncentruje się na środowych danych dotyczących amerykańskich wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE) za sierpień. Jako preferowany wskaźnik inflacji przez Fed, oczekuje się, że zarówno ogólny, jak i bazowy PCE przyspieszą w ujęciu miesięcznym w sierpniu.

Tim Waterer, główny analityk rynkowy w KCM Trade, wskazał, że jeśli dane będą wyższe od oczekiwań, może to wzmocnić jastrzębie stanowisko Fed i dostarczyć podstaw do dalszego zacieśnienia polityki; w przypadku słabszych danych rynek może na nowo ocenić konieczność podwyżki stóp w październiku i osłabić ostatni wzrost rentowności obligacji amerykańskich.

Indeks dolara amerykańskiego ustabilizował się i ma szansę osiągnąć najlepszy miesięczny wynik od czerwca. Wraz z powrotem Fed do walki z inflacją, oczekiwania rynkowe co do poziomu stóp procentowych stale rosną. Rentowności amerykańskich obligacji o różnych terminach zapadalności tymczasowo się uspokoiły, a rentowność 10-letnich obligacji wynosi 5,21%.

Cena ropy spada, złoto przekracza 4200 USD

Cena ropy Brent w ciągu dnia spadła o 1,0%, do 95,18 USD za baryłkę.

Według najnowszego raportu badawczego JPMorgan z 29 września, 10-dniowa średnia eksportu ropy z Bliskiego Wschodu powróciła do poziomu 20,5 miliona baryłek na dobę, co stanowi 89% poziomu z 2025 roku sprzed wojny i jest jedynie o 11% niższa od wartości sprzed wojny. Zespół badawczy ds. surowców w JPMorgan uważa, że rynek ropy naftowej zasadniczo powrócił do normy. Oznacza to, że mimo trwającego konfliktu w regionie, rzeczywista odbudowa podaży została już potwierdzona w danych.

Cena złota spot przekroczyła 4200 USD za uncję, notując wzrost o 0,44% w ciągu dnia.