Morgan Stanley wspiera Meta (META.US): Ekosystem Muse stale się rozszerza, a okulary VR mogą stać się nowym punktem wzrostu w 2027 roku
Morgan Stanley utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla Meta, docelową cenę akcji ustala na 775 dolarów i nadal uważa ją za akcję pierwszego wyboru.
Według informacji uzyskanych przez Polish Finance APP, najnowszy raport badawczy Morgan Stanley wskazuje, że ekosystem osobistego asystenta AI Muse od Meta Platforms (META.US) nieustannie się rozwija i może otworzyć nowe przestrzenie wzrostu dzięki takim produktom jak lekki zestaw VR. Bank utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla Meta z ceną docelową 775 dolarów, kontynuując uznanie spółki za główną pozycję portfelową.
Rozszerzenie ekosystemu Muse: integracja gigantów detalicznych jak Walmart
Raport wskazuje, że Meta niedawno ogłosiła partnerstwo Muse z wieloma detalistami, takimi jak Walmart, Best Buy, Dick’s Sporting Goods, Gap. Morgan Stanley uważa, że te "konektory" pomagają eliminować tarcia w procesie zakupowym, ostatecznie uwalniając około 30 bilionów dolarów TAM (całkowity adresowalny rynek) wydatków konsumenckich w formie agentów.
Morgan Stanley stwierdził, że choć prowizje od transakcji są przewidywane jako bardzo niskie, wręcz pomijalne, Meta koncentruje się na budowaniu oraz rozszerzaniu ekosystemu użytkowników, zaangażowania i zachowań biznesowych, dążąc do długoterminowej monetyzacji. Raport podkreśla także, że zachowanie niskich prowizji będzie wywierać presję na konkurencyjne produkty agentów przyszłości, co zmusi Google i inne firmy prywatne do wprowadzenia podobnych warunków, aby nie traciły udziałów rynkowych. Dodatkowo, wejście Walmart może zmusić Amazon do reakcji, by uniknąć długoterminowej utraty udziałów.
Głos i urządzenia do noszenia: premiera Muse Voice oraz pełna integracja okularów AR
W zakresie funkcji głosowych i urządzeń do noszenia Meta zaprezentowała całkiem nowe rozwiązanie Muse Voice, które ma zostać wydane w ciągu kilku tygodni. Funkcja ta pozwoli Muse reagować w spersonalizowany, dostosowany i konwersacyjny sposób. Jednocześnie Muse zostanie w pełni zintegrowany z najnowszymi okularami AR od Meta (wszystkie marki), umożliwiając użytkownikom rozmowę z Muse poprzez okulary bez konieczności wyciągania telefonu, co ma napędzać szerszą adopcję, zaangażowanie i wykorzystanie, a tym samym odblokować nowe długoterminowe możliwości biznesowe.
Nieustanne rozszerzanie: Muse wejdzie na kolejne rynki, integracja z komputerami Apple, dedykowana skrzynka e-mail
Meta przewiduje szybkie wdrożenie Muse w kolejnych krajach poza USA i Kanadą, dodaje także, że Muse został już zintegrowany z komputerami Apple. Już wkrótce Muse otrzyma własny adres e-mail, co uczyni go jeszcze potężniejszym asystentem, mogąc długoterminowo przenieść zachowania użytkowników z Gmaila do systemu pocztowego/czatowego Meta.
Nowości sprzętowe: Muse Charm i lekki zestaw VR
Meta zaprezentowała również podręczne urządzenie/ brelok Muse Charm, którego dostawy mają ruszyć w okresie świątecznym. Chociaż szczegóły są ograniczone, Charm jest bardzo kompaktowy i umożliwia użytkownikom interakcję z Muse w ruchu, jeszcze bardziej integrując Muse w codzienne życie konsumenta.
Ponadto Meta wprowadziła lekki zestaw VR, którego masa jest mniej niż 1/5 Quest 3 i wygląda bardziej jak zwykłe okulary niż masywny headset. Produkt pojawi się na rynku wiosną przyszłego roku w cenie od 1299 dolarów i będzie mieć zintegrowane funkcje Muse w systemie operacyjnym. Nowe okulary połączą VR/gry 3D, rozrywkę (filmy, telewizja, koncerty/wydarzenia – w 2027 roku przewidziane jest 100 transmisji sportowych) oraz narzędzia zwiększające produktywność (pełny wirtualny, dynamiczny pulpit wieloekranowy i klawiatura).
Morgan Stanley podkreśla, że mimo wcześniejszych wątpliwości co do inwestycji Meta w AR/VR, nowy produkt znacząco poprawił rozmiar i wydajność, co może stać się ważnym katalizatorem wzrostu ceny akcji w 2027 roku. Raport zwraca uwagę, że obecna wartość akcji nie uwzględnia sukcesu biznesu AR/VR.
Kluczowa logika: Meta przeprowadza transformację strukturalną, trzy niedoszacowane „opcje wzrostowe”
Morgan Stanley przyznaje Meta rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 775 dolarów, a w scenariuszu byka nawet do 1000 dolarów.
Morgan Stanley uważa, że Meta przeprowadza strukturalną transformację, skupiając się na wieloletniej wydajności, produktywności i bardziej efektywnym działaniu. Bank podkreśla, że „rok efektywności” to nie tylko 365-dniowa, krótkoterminowa zmiana, lecz strukturalna zmiana modelu operacyjnego i kultury korporacyjnej, mająca na celu efektywne zarządzanie i większe skupienie na zwrocie inwestorów, nawet w fazie inwestycji.
Jednocześnie trendy przychodów i zaangażowania na platformach Meta również się poprawiają. Rozmowy Morgan Stanley z branżą oraz firmą wskazują, że zaangażowanie w Reels i monetyzacja postępują, a efekty pomiaru oraz atrybucji reklam po erze IDFA są optymalizowane. Dodatkowo Morgan Stanley wyróżnia trzy niedoszacowane "opcje wzrostowe": 1) dalszy wzrost napędzany AI; 2) adopcja usług subskrypcyjnych; 3) wzrost reklam typu click-to-message.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przed raportem za trzeci kwartał, Samsung Electronics i SK Hynix stoją w obliczu „bardzo wysokich oczekiwań”, sprawdzając „globalny handel AI”.
Fala AI napędza globalny "supercykl" półprzewodników, a łączny zysk operacyjny Samsunga i SK Hynix w trzecim kwartale może zbliżyć się do historycznego rekordu 190 bilionów wonów południowokoreańskich. Walka o HBM4 staje się coraz bardziej zacięta, inteligentne AI podnosi zapotrzebowanie na przepustowość pamięci dziesięciokrotnie, a pamięć staje się prawdziwą "krwią" centrów danych AI. Dwa nadchodzące sprawozdania finansowe zadecydują, czy ten boom jest tylko chwilowym zjawiskiem, czy też przyniesie strukturalną transformację w infrastrukturze technologicznej.
Dyrektor Meta AI Alexandr Wang: Dlaczego chcę stworzyć Muse
Muse w ciągu 12 dni od uruchomienia zgromadził 2,8 miliona pobrań, przewyższając ChatGPT w analogicznym okresie, a w jednym dniu ustanowił rekord USA z 264 tysiącami pobrań — co spowodowało wzrost wartości rynkowej Meta o 234 miliardy dolarów. Za tym sukcesem stoi otwarty list głównego dyrektora ds. sztucznej inteligencji, Alexandr Wang, dotyczący "ludzkich pragnień" oraz przejęcie, które kiedyś było wyśmiewane jako "szalone" — zakup za 14,3 miliarda dolarów przez Zuckerberga: dziś wygląda na to, że była to najkorzystniejsza transakcja kadrowa w historii Doliny Krzemowej.
UBS: Utrzymuje neutralną ocenę Tesla (TSLA.US), cena docelowa 385 dolarów, logika wyceny akcji zdominowana przez narrację AI
UBS prognozuje, że globalna liczba dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 roku (3Q26) wyniesie około 470 tysięcy pojazdów, co oznacza spadek o 5% rok do roku oraz o 1% w ujęciu kwartalnym.
Szaleństwo AI opiera się „5% rentowności amerykańskich obligacji”! Nasdaq osiąga nowe rekordy, wzmacniając układ „80/20”, Wall Street dokonuje ponownej oceny proporcji akcji i obligacji
Rentowność 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych osiągnęła chwilowo około 5,53%, co jest najwyższym poziomem od 2004 roku, a Brent nadal utrzymuje się powyżej 100 dolarów za baryłkę. Aktywa wysokiego ryzyka ponownie wytrzymały presję, co odzwierciedla przekonanie inwestorów, że komercjalizacja zastosowań AI oraz wzrost zysków przedsiębiorstw mogą w pewnym stopniu zrównoważyć wzrost kosztów finansowania i stopy dyskontowe.
Ceny krypto
Więcej
