Aktualizacja 1 – 30-letnia stopa procentowa kredytów hipotecznych w USA przekroczyła 7%, osiągając najwyższy poziom od dwóch lat

Uzupełniono wykresy, informacje kontekstowe, dane i opisy tła

Ann Saphir

Reuters, 23 września - W ubiegłym tygodniu najbardziej popularna stopa kredytów mieszkaniowych w USA wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dwóch lat i po raz pierwszy przekroczyła granicę 7% od pierwszego tygodnia urzędowania Donalda Trumpa jako prezydenta. Wzrost nastąpił po podwyżce krótkoterminowych stóp przez Fed, która miała ograniczyć inflację, oraz po wzroście cen ropy, co podniosło rentowność obligacji skarbowych będących podstawą kosztów kredytów hipotecznych.

Amerykańskie Stowarzyszenie Banków Hipotecznych poinformowało w środę, że w tygodniu zakończonym 18 września średnie oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu wzrosło o 15 punktów bazowych do 7,12%. Tak wysoki poziom notowano ostatnio w maju 2024 roku.

Ostatni raz oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych przekroczyło 7% pod koniec stycznia 2025, tuż po rozpoczęciu drugiej kadencji Trumpa. Tegoroczny gwałtowny wzrost stawek stał się centralnym problemem dostępności mieszkań, który dotyczy Białego Domu oraz szeroko rozumianej Partii Republikańskiej, a do wyborów decydujących o kontroli nad Kongresem pozostało tylko sześć tygodni.

Popularność Trumpa w urzędowaniu spadła do najniższego poziomu w historii; sondaż Reuters/Ipsos opublikowany w poniedziałek wskazuje, że jedynie 17% ankietowanych pozytywnie ocenia sposób prezydenta w radzeniu sobie z problemami kosztów życia — a kwestie kosztów utrzymania są czynnikiem, który Amerykanie uznają za najważniejszy przy wyborze kandydata w listopadowych wyborach.

Od końca lutego, kiedy siły koalicji USA-Izrael zaatakowały Iran, podnosząc globalne ceny ropy, oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło o ponad jeden punkt procentowy, powodując presję na potencjalnych nabywców i ochładzając rynek mieszkaniowy w USA.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych śledzi rentowność amerykańskich obligacji skarbowych, a te reagują na zmiany cen ropy i wynikające z tego zagrożenie inflacją. Inflacja w USA przez ponad pięć i pół roku utrzymuje się powyżej celu Fed wynoszącego 2%.

W zeszłym tygodniu Fed podniósł swoją referencyjną stopę procentową (link) o ćwierć punktu procentowego, do przedziału 3,75%-4,00%, aby "bardziej chwilowo" sprowadzić inflację do poziomu celu 2%; niemal wszyscy decydenci Fed spodziewają się jeszcze co najmniej jednej podwyżki do końca roku. Traderzy również obstawiają dalszy wzrost stóp.

Prognozy opublikowane wraz z decyzją o podwyżce pokazują, że decydenci spodziewają się powrotu inflacji do 2% dopiero w 2029 roku, czyli rok później niż przewidywano trzy miesiące wcześniej.

Amerykańskie Stowarzyszenie Banków Hipotecznych (MBA) podkreśla, że wzrost oprocentowania kredytów w zeszłym tygodniu spowodował spadek liczby wniosków o refinansowanie oraz nowe kredyty hipoteczne, a także wzrost zainteresowania kredytami hipotecznymi o zmiennym oprocentowaniu — te mają na początku niższe koszty kredytu niż kredyty o stałej stopie, lecz po kilku latach są dostosowywane do aktualnej stopy. MBA informuje, że w zeszłym tygodniu kredyty o zmiennym oprocentowaniu stanowiły 9,8% wszystkich wniosków o kredyt.

Indeks MBA obrazujący ogólną liczbę wniosków o kredyt hipoteczny spadł do najniższego poziomu od 15 miesięcy, głównie przez czwarty tydzień z rzędu spadające wnioski o refinansowanie — najniższy poziom od lutego 2025 roku.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych, która jest wyznacznikiem dla cen 30-letnich kredytów hipotecznych, wzrosła do najwyższego poziomu od niemal dwudziestu lat i znajduje się blisko 5%, podczas gdy przed rozpoczęciem wojny z Iranem wynosiła około 4%. Czynniki napędzające wzrost rentowności to m.in. przekonanie, że powrót do celu inflacyjnego Fed 2% może zająć dłużej niż wcześniej oczekiwano, a także pojawiające się sygnały, że wzrost gospodarczy USA przyspiesza i popyt rośnie w całej gospodarce.

(Aby ułatwić czytelnikom nie będącym rodzimymi użytkownikami języka angielskiego, Reuters automatycznie tłumaczy swoje materiały na kilka innych języków. Ze względu na możliwe błędy automatycznego tłumaczenia lub brak odpowiedniego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tłumaczenia; jest ono oferowane wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)