Apollo (APO.US) planuje przejęcie działu ortopedii firmy Johnson & Johnson (JNJ.US), potencjalna wartość transakcji wynosi blisko 20 miliardów dolarów

Według informacji podanych przez media, powołujących się na osoby zaznajomione ze sprawą, globalna firma zarządzająca alternatywnymi aktywami Apollo Global Management (APO.US) prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia działu ortopedycznego DePuy Synthes należącego do Johnson & Johnson (JNJ.US). Wartość tej transakcji może wynieść blisko 20 miliardów dolarów. Jak podano, umowa może zostać zawarta w ciągu najbliższych kilku tygodni. Dodano także, że dział ten wzbudził już zainteresowanie kilku firm private equity, a ten farmaceutyczny gigant może również zdecydować się na wydzielenie tej jednostki i notowanie jej jako niezależnej spółki publicznej.

Wcześniej informowano już, że Johnson & Johnson przygotowuje sprzedaż swojego działu ortopedii i postrzega firmy private equity jako najbardziej prawdopodobnych nabywców. Potencjalne negocjacje dotyczące tej transakcji zbiegają się z dużym zainteresowaniem firm private equity przedsiębiorstwami z sektora opieki zdrowotnej. American Industrial Partners w kwietniu tego roku przejął Avanos Medical za 1,27 miliarda dolarów, a Blackstone Group (BX.US) oraz TPG (TPG.US) w 2025 roku zawarły umowę na zakup firmy diagnostycznej Hologic skupiającej się na zdrowiu kobiet za ponad 18 miliardów dolarów.

Dział ortopedii DePuy Synthes należący do Johnson & Johnson specjalizuje się w produkcji implantów stawowych i narzędzi chirurgicznych, przynosząc w 2025 roku przychód na poziomie 9,3 miliarda dolarów, jednak wzrost przychodów wyniósł zaledwie 1,1%. Dla porównania, całkowite przychody Johnson & Johnson w 2025 roku wzrosły rok do roku o 6%. Przychody z innowacyjnych leków wzrosły o 6%, a segment technologii medycznych odnotował wzrost na poziomie 6,1%. W tym sektorze segment kardiologiczny zanotował imponujący wzrost przychodów o 15,8% dzięki dobrym wynikom Abiomed i Shockwave Medical. Przychody z chirurgii wzrosły stabilnie o 3%. Ponadto produkty do wymiany stawu biodrowego są obecnie przedmiotem tysięcy pozwów sądowych.

W międzyczasie Johnson & Johnson ogłosił w ubiegłym roku, że planuje w ciągu najbliższych 18–24 miesięcy wydzielić DePuy Synthes jako niezależną spółkę. Byłoby to drugie duże wydzielenie w historii firmy, gdyż koncentruje się ona na szybciej rosnących segmentach rynku opieki zdrowotnej.

Dyrektor finansowy Johnson & Johnson, Joe Wolk, wcześniej stwierdził, że firma rozważa różne ścieżki tego wydzielenia, koncentrując się głównie na rozwiązaniach bez podatku dochodowego, ale zachowując otwartość na inne opcje. Dodał również, że proces podziału już się rozpoczął i do połowy 2026 roku nie są spodziewane żadne większe aktualizacje w tej sprawie.