Dell wzrósł o 12% w jeden dzień, osiągając nowy rekord! Został wskazany przez Oracle jako „kluczowy dostawca” w ramach wydatków kapitałowych na setki miliardów.

Podczas prezentacji wyników zarząd Oracle wymienił firmę Dell jako kluczowego dostawcę; dodatkowo RBC Capital po raz pierwszy objęła spółkę oceną „powyżej rynku”, co spowodowało, że akcje Dell Technologies osiągnęły nowe maksima.

11 września, w czasie sesji na nowojorskiej giełdzie, wszystkie trzy główne indeksy odbiły, a kapitał ponownie napłynął do sektora sprzętu AI oraz półprzewodników. Dell, jako reprezentant wdrażania mocy obliczeniowej AI, zdecydowanie prowadził wzrosty.

Wcześniej, po sesji 10 września, podczas prezentacji wyników, zarząd Oracle potwierdził, że nakłady inwestycyjne na rok fiskalny 2027 sięgną od 90 do 95 miliardów dolarów, przeznaczonych na rozbudowę centrów danych AI oraz powiązanej infrastruktury, wskazując bezpośrednio firmy Dell i HPE jako głównych odbiorców tych wydatków.

W piątek akcje Dell wzrosły o 11,98%, osiągając historyczne maksimum i przekraczając kapitalizację rynkową 360 miliardów dolarów; od początku roku notują wzrost bliski 350%.

Jak podało Wallstreetcn, po zamknięciu sesji 10 września Oracle opublikował bardzo dobre wyniki. Przychody z chmury w I kwartale wzrosły o 121% i przekroczyły prognozy; RPO osiągnęły 664 miliardy dolarów, a prognoza roczna została podniesiona.

Zarząd podczas prezentacji wyników ponownie potwierdził, że nakłady inwestycyjne w roku fiskalnym 2027 wyniosą od 90 do 95 miliardów dolarów ze szczególnym naciskiem na rozbudowę centrów danych AI, wdrażanie nowych szaf serwerowych oraz zakup sprzętu sieciowego.

Kluczowy zwrot nastąpił wraz z bezpośrednią wypowiedzią Hilary Maxson podczas spotkania. Wyraźnie podkreśliła, że wspomniane ogromne wydatki zostaną skierowane do takich kluczowych dostawców jak Dell i HPE, przeznaczone na zakup szaf serwerowych AI, systemów chłodzenia cieczą i powiązanego sprzętu sieciowego. Tak sformułowana wypowiedź zapewnia bezpośrednią widoczność zamówień dla konkretnych dostawców.

Olbrzymi portfel zamówień chmurowych AI, ujawniony przez Oracle w tym samym okresie, dodatkowo potwierdza, że popyt firm na moc obliczeniową wciąż szybko rośnie. Dla firmy Dell oznacza to, że w ciągu najbliższych kilku kwartałów uzyskała wyraźne potwierdzenie zamówień od wiodących firm chmurowych, znacząco zwiększając pewność realizacji przychodów.

RBC Capital Markets w czwartek opublikował raport badawczy, po raz pierwszy objął Dell oceną „powyżej rynku”. Jak napisał analityk David Paige w raporcie:

Nie widzimy oznak spowolnienia i wierzymy, że Dell będzie nadal korzystał z wieloletniego cyklu inwestycji w infrastrukturę AI.

Paige szczególnie podkreślił też przewagę konkurencyjną łańcucha dostaw Dell, określając go „najlepszym w swojej klasie”, co tworzy barierę wejścia oraz wyróżnia się w okresach zakłóceń dostaw; klienci coraz częściej postrzegają Dell jako godnego zaufania partnera w czasach niepewności i niedoborów.

Dell jest jednym z pierwszych dostawców szaf serwerowych NVIDIA Grace Blackwell NVL72; zaawansowane partnerstwo z NVIDIA daje przewagę w zabezpieczaniu dostaw GPU.

Baza klientów serwerów AI firmy przekroczyła już 6,500 podmiotów, obejmując nowych dostawców usług chmurowych (w tym CoreWeave), klientów rządowych oraz duże firmy, a w ciągu ostatnich trzech kwartałów pozyskano 3,300 nowych klientów, co konsekwentnie obniża ryzyko ich koncentracji.

Jak wcześniej podało Wallstreetcn, sprawozdanie za drugi kwartał fiskalny 2027 wskazuje, że przychody firmy z serwerów AI w drugim kwartale osiągnęły 16,4 miliarda dolarów, wzrost o 100% rok do roku; w tym okresie wartość zamówień na serwery AI osiągnęła rekordową wartość 60,9 miliarda dolarów, a na koniec kwartału zaległe zamówienia wyniosły 95 miliardów dolarów.

Warto zauważyć, że kierownictwo firmy podczas telekonferencji zwróciło uwagę, iż wzrost kosztów komponentów takich jak pamięci powoduje wzrost cen produktów, co również zostało uwzględnione w podwyższonej rocznej prognozie. Dell podniósł wcześniej całoroczną prognozę przychodów do 192 miliardów dolarów, co stanowi wzrost bliski 70% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Oprócz solidnych fundamentów, Dell niedawno uzyskał kwalifikację do włączenia do indeksu S&P 100, co dodatkowo zwiększyło zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych firmą i jej wartość portfelową.