Producent chipów Altera, wspierany przez Intel (INTC.US), planuje IPO jeszcze w tym roku z potencjalną wartością finansowania przekraczającą 2 miliardy dolarów.

Z informacji uzyskanych przez aplikację finansową Zhihui Finance APP wynika, że producent chipów Altera, wspierany przez fundusz private equity Silver Lake oraz Intel (INTC.US), przygotowuje się do złożenia poufnego wniosku o pierwszą ofertę publiczną akcji (IPO); debiut giełdowy może nastąpić jeszcze w tym roku, a skala pozyskanych środków z IPO może przekroczyć 2 miliardy dolarów.

Według osób zaznajomionych ze sprawą, Altera wybrała Barclays, Citigroup, JPMorgan i Morgan Stanley jako głównych prowadzących ofertę. Ponieważ rozmowy na ten temat są jeszcze poufne, informatorzy poprosili o zachowanie anonimowości.

Z doniesień wynika, że Altera spodziewa się złożyć poufny wniosek o debiut giełdowy w nadchodzących tygodniach. Jeśli warunki rynkowe będą sprzyjające, IPO może zostać zrealizowane już w tym roku, a potencjalna wartość pozyskanych środków przekroczy 2 miliardy dolarów. Jednak ostateczna wartość oferty, wycena spółki oraz termin debiutu mogą jeszcze ulec zmianie. Na prośbę o komentarz Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley oraz Silver Lake odmówiły odpowiedzi; natomiast Altera, Citigroup i Intel nie udzieliły na razie odpowiedzi.

Historia Altera sięga 1983 roku. Firma specjalizuje się w opracowywaniu programowalnych chipów, stosowanych w takich dziedzinach jak sztuczna inteligencja, automatyzacja przemysłowa i robotyka. Altera jest szczególnie znana ze swoich produktów typu FPGA (Field Programmable Gate Array). W przeciwieństwie do tradycyjnych chipów, których funkcjonalność po wyprodukowaniu pozostaje niezmienna, chipy programowalne mogą być dostosowane do różnych zastosowań klientów, dzięki czemu znajdują szerokie zastosowanie w przemyśle, telekomunikacji i przetwarzaniu danych — wszędzie tam, gdzie potrzebna jest elastyczna moc obliczeniowa. Wraz ze wzrostem inwestycji w infrastrukturę AI, robotykę i automatyzację, przyszłość zastosowań tych układów jest bacznie obserwowana przez rynek.

Relacje między Altera a Intelem sięgają ponad dekady. W 2015 roku Intel przejął Alterę za około 16,7 miliarda dolarów, co było wówczas jedną z największych transakcji przejęcia w historii Intela i miało na celu wzmocnienie jego pozycji na rynku programowalnych chipów.

Jednak wraz z restrukturyzacją biznesu Intela w ostatnich latach i dążeniem do poprawy wyników finansowych, struktura własnościowa Altera uległa znacznym zmianom. W ubiegłym roku Silver Lake przejął 51% udziałów w Altera, a Intel zachował pozostałą część. Następnie do transakcji przystąpiła inwestycyjna firma MGX, wspierana przez Abu Zabi.

Obecnie przygotowania Altera do samodzielnego debiutu giełdowego oznaczają, że spółka, niegdyś w całości przejęta przez Intela, zmierza ku niezależności na rynku kapitałowym. Jeśli IPO zakończy się sukcesem, Silver Lake i Intel zyskają nową możliwość realizacji wartości swoich udziałów w spółce.

Dla Intela debiut giełdowy Altera ma również duże znaczenie. Po sprzedaży kontroli strategicznej, Intel zachował istotny pakiet mniejszościowy, więc przyszła wycena rynkowa Altera może być istotnym punktem odniesienia dla wartości tego majątku.

Równocześnie rynek programowalnych chipów, w którym działa Altera, napędzany jest falą inwestycji w AI. Wraz ze wzrostem zapotrzebowania ze strony centrów danych, automatyki przemysłowej i robotyki na wysoką wydajność, niskie opóźnienia i elastyczne możliwości obliczeniowe, FPGA oraz inne programowalne chipy zyskują zainteresowanie inwestorów w sektorze sztucznej inteligencji.

Jeśli Altera ostatecznie pozyska ponad 2 miliardy dolarów w ramach IPO, będzie to jedna z największych i najważniejszych transakcji giełdowych w branży półprzewodników w tym roku. Oznaczałoby to także, że Silver Lake i Intel — w momencie, gdy aktywa półprzewodnikowe związane z AI nieustannie przyciągają kapitał — szykują się do ponownego wprowadzenia na giełdę producenta programowalnych chipów z ponad czterdziestoletnią tradycją.