Chime (CHYM.US) wydaje 590 milionów dolarów na przejęcie Stride Bank, aby uzyskać licencję bankową i tym samym przekształcić się z fintechowego "challengera" w licencjonowany bank.

Według informacji przekazanych przez aplikację Zhihong Finance, Chime Financial Inc. (CHYM.US) zawarło umowę dotyczącą przejęcia swojego długoletniego partnera, Stride Bank, za kwotę 590 milionów dolarów w gotówce. To posunięcie oznacza kluczowy krok fintechowej firmy w kierunku integracji operacyjnej.

Zgodnie z oświadczeniem opublikowanym we wtorek, Stride zmieni nazwę na Chime Bank i stanie się w pełni zależną spółką Chime. Przez ostatnie ponad siedem lat Stride był jednym z partnerów bankowych Chime, jednak Chime współpracowało również z Bancorp Bank. Po finalizacji transakcji Chime zapowiedziało, że skonsoliduje całą działalność bankową w Stride, planując jednocześnie utrzymać skalę aktywów poniżej 10 miliardów dolarów „w przewidywalnej przyszłości”.

Chime od lat oferuje klientom rachunki czekowe i inne produkty finansowe, a stając się bankiem, będzie w stanie prowadzić tę działalność w bardziej efektywny kosztowo sposób. Ograniczenie zależności od partnerów zewnętrznych pozwoli Chime obniżyć część wydatków, a jednocześnie redukować koszty finansowania poprzez przyjmowanie własnych depozytów, zyskując przy tym większą kontrolę nad procesami obsługi. Chime przewiduje, że transakcja przyniesie około 100 milionów dolarów netto efektów synergii.

W chwili publikacji akcje Chime wzrosły po sesji o 9,3%, podczas gdy akcje Bancorp spadły o 11,5%.

Chris Britt, dyrektor generalny Chime, w wywiadzie powiedział: „Choć będziemy posiadać zależny podmiot z licencją bankową, nie zamierzamy przekształcać się w tradycyjny bank oparty głównie na przychodach z opłat. Traktujemy to jako kluczowy kamień milowy w naszej drodze od roli ‘challengera’ do lidera branży – to strategicznie bardzo ważny krok”.

W związku z tą informacją Chime podniosło swoje prognozy finansowe. Oczekiwania co do przychodów za trzeci kwartał zostały podniesione z wcześniejszych 680–690 milionów dolarów do 705 milionów dolarów, a roczne prognozy przychodów z około 2,73–2,75 miliarda dolarów do 2,76–2,77 miliarda dolarów.

W bardziej liberalnym otoczeniu regulacyjnym w okresie administracji Trumpa wielu konkurentów Chime zaczęło ubiegać się o amerykańskie licencje bankowe. Zaledwie w zeszłym tygodniu brytyjski Revolut Ltd. otrzymał wstępne zezwolenie na uzyskanie amerykańskiej licencji bankowej, a wcześniej Nu Holdings Ltd. oraz inne instytucje zrobiły podobny krok. Ponadto grupa firm z sektora aktywów cyfrowych również złożyła wnioski o licencję bankową.

Britt wskazał, że bezpośrednie przejęcie istniejącego banku – zamiast ubiegania się o nową licencję – przyspieszy wejście Chime do sektora bankowego i pozwoli zachować wiele procesów biznesowych wypracowanych wspólnie ze Stride. Podobną transformację fintechowe firmy SoFi Technologies Inc. oraz Happen Inc. (dawniej LendingClub) przeprowadziły także poprzez fuzje z bankami.

Britt zaznaczył: „Dzięki przejęciu możemy szybciej zrealizować naszą strategiczną wizję, bez konieczności przechodzenia przez skomplikowane procesy zatwierdzania i powolny start charakterystyczny dla nowych licencji”. Wspomniał również, że uzyskanie nowej licencji wymagałoby zaangażowania dużego kapitału, „natomiast wolimy przeznaczać środki na dojrzały operacyjnie, wiarygodny zespół, wysoki zwrot z kapitału netto oraz już rentowny bank”.

Przychody Chime pochodzą głównie z opłat za transakcje kartami debetowymi dokonywane przez klientów. Britt podkreślił, że ten model nie ulegnie zmianie, ponieważ firma zamierza utrzymać aktywa poniżej kluczowego progu 10 miliardów dolarów – jego przekroczenie oznaczałoby objęcie nowymi regulacjami ograniczającymi wysokość prowizji z kart debetowych.

W oświadczeniu podano, że transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2027 roku, po uzyskaniu zgody organów regulacyjnych.