Chociaż wczoraj rozpoczął się nowy tydzień, ze względu na zamknięcie rynku amerykańskiego brakowało głównego napływu kapitału, a BTC i ETH przez cały czas oscylowały wokół stref wsparcia i oporu, nie wyznaczając jednoznacznego kierunku.
Obecnie największy konflikt na rynku nadal wynika z przeciągania liny pomiędzy „ciągłym napływem kapitału na rynku spot” a „narastającymi oczekiwaniami makroekonomicznego zacieśnienia”.
Sierpniowe dane z rynku pracy w USA pozostają solidne, a rynek coraz mocniej oczekuje dalszego zacieśnienia polityki przez Fed we wrześniu — rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysoko, co wywiera presję na aktywa ryzykowne.
Jednocześnie w tym tygodniu kluczowe dla krótkoterminowego kierunku są dwa ważne odczyty: PPI 10 września i CPI 11 września.
Przed publikacją danych obie strony — popytowa i podażowa — nie mają wystarczających argumentów, by rozpocząć większy ruch, dlatego bardziej prawdopodobne jest dalsze utrzymanie się konsolidacji. Gdyby jednak odczyty mocno odbiegały od oczekiwań, obecnie niska zmienność może zostać szybko uwolniona.
Niemniej jednak, po stronie kapitałowej pojawia się sygnał pozytywny: ostatnio BTC i ETH spot ETF odnotowują stały napływ środków. Oznacza to, że to obecne odreagowanie rynku ma większe wsparcie realnego kapitału, a nie jest jedynie efektem „short squeeze” z wykorzystaniem dźwigni.
Obecny rynek można więc podsumować następująco:
Struktura długoterminowa pozostaje pro-wzrostowa, natomiast krótkoterminowo trwa korekta na wysokich poziomach; przed danymi konsolidacja, po danych poszukiwanie nowego kierunku.
₿ BTC
Opinia: intraday konsolidacja, sprzedaż na szczytach, kupno na dołkach; w dłuższym terminie przewaga popytu, krótkoterminowo zabezpieczać się przed korektą.
Od początku lipca BTC przeszedł przez kilka fal wzrostów, a po osiągnięciu ostatniego maksimum w rejonie 82 200 natrafił na wyraźny opór i stopniowo wszedł w fazę konsolidacji na wysokim poziomie.
Obecnie największym krótkoterminowym ryzykiem są wskaźniki techniczne.
MACD na interwale 4-godzinnym wciąż znajduje się w sygnale sprzedaży (dead cross) i zbliża się do poziomu zerowego. Jeśli negatywny trend będzie się utrzymywał, krótka korekta może się nie zakończyć i istnieje ryzyko ponownego przetestowania wsparcia niżej.
Z drugiej strony, obecny wzrost jest wspierany przez realny kapitał, więc nawet w przypadku korekty nie należy zbyt pochopnie ogłaszać odwrócenia głównego trendu.
Przed publikacją PPI, CPI tymczasowo utrzymanie strategii konsolidacji w oparciu o kanał:
Obserwować opór w rejonie 80 500—81 000, skupiać się na zachowaniu ceny podczas cofnięcia do 78 600—79 000; wejście po trwałym wybiciu z konsolidacji, podążając za ruchem.
Wsparcie: 78 600–79 000, 77 600–78 000
Opór: 80 500–81 000, 82 000–82 400
⟠ ETH
Opinia: konsolidacja ze wskazaniem na siłę, zmienność wyższa niż BTC, szczególnie zwracać uwagę na okazje po gwałtownych ruchach (tzw. „spike”/„pin bar”).
Obecnie ETH wykazuje nieco większą siłę niż BTC, lecz też charakteryzuje się wyższą zmiennością.
Krótkoterminowo obraca się głównie w szerokim przedziale 2380–2530, z kluczowym obszarem walki byków i niedźwiedzi w okolicach 2500–2510.
Patrząc cyklicznie, struktura wzrostowa utrzymuje się na interwałach 8- i 12-godzinnych, więc dopóki BTC nie zanotuje dużego wybicia w dół, ETH ma szansę na dalszą korektę wzrostową w krótkim terminie.
Największym zagrożeniem dla ETH wciąż pozostaje nagły spadek BTC.
Jeśli BTC gwałtownie spadnie, dotychczasowe krótkoterminowe wsparcia ETH mogą zostać szybko przełamane. Jednak gdyby BTC szybko odrobił straty, te fałszywe przebicia są zwykle równie szybko „odbierane” przez rynek. Największą pułapką obecnej sytuacji pozostaje gonienie wzrostów i paniczna sprzedaż spadków.
Zamiast zawierać transakcje w środku konsolidacji, lepiej czekać na potwierdzenie wsparcia po „spiku” lub potwierdzenie oporu.
Wsparcie: 2480, 2465, 2440, 2400
Opór: 2510, 2530, 2550, 2600
