Od GPU do „sprzedawców łopat”: Deutsche Bank po raz pierwszy obejmuje sekcję sprzętu AI, laserowi giganci Lumentum (LITE.US) i Coherent (COHR.US) otrzymują rekomendację „kupuj”

Jak donosi aplikacja Jinse Finance, Deutsche Bank niedawno objął swoim zasięgiem sektor sprzętu AI, przedstawiając kluczową kwestię: co jest prawdziwą potrzebą w dzisiejszej erze sztucznej inteligencji? Analityk banku, Gianmarco Conti, w raporcie podkreślił: "Jako cyfrowi mieszkańcy roku 2026 konsumujemy ogromne ilości danych — nie usuwamy zdjęć ani filmów z naszych urządzeń, nie odrzucamy nowych technologii i tym bardziej nie odmawiamy sobie wygody. Niezależnie od tego, czy AI pojawia się pod postacią chatbotów, korporacyjnych klastrów inteligentnych agentów, czy narzędzi typu 'programowanie nastroju', sztuczna inteligencja czyni nasze życie wygodniejszym."

Conti podkreślił, że ta wygoda bezpośrednio przekłada się na oszczędność czasu oraz wszechstronny wzrost wydajności w różnych dziedzinach życia. Dla inwestorów z sektora technologicznego, rynek stopniowo przenosi uwagę z GPU na CPU oraz inne strukturalne możliwości wydajnych warstw obliczeniowych, co stwarza szereg inwestycyjnych okazji typu „sprzedaż łopat”, skupionych na sprzęcie.

Pięć akcji o najwyższym przekonaniu z rekomendacją „kupuj” według Deutsche Bank:

Lumentum Holdings (LITE.US) oraz Coherent (COHR.US) otrzymały rekomendację „kupuj”. Conti wskazał, że bez względu na to, czy architektura AI przyjmuje rozwiązania typu plug-in czy technologię wspólnej optyki opakowanej (CPO), ich urządzenia laserowe stanowią niezbędny komponent. „Obie firmy znajdują się w stanie ograniczeń podaży, wyprzedanej mocy produkcyjnej i ciągłego wzrostu cen; NVIDIA (NVDA.US) zainwestowała po 2 miliardy dolarów w każdą z tych spółek,” podkreślił Conti.

Arista Networks (ANET.US) także otrzymała rekomendację „kupuj”. Bank uważa, że premia za oprogramowanie Arista w sektorze korporacyjnym oraz AI państwowej nadal zapewnia przewagę konkurencyjną, będąc głównym rynkiem sprzedaży firmy. Spółka przewiduje 40% wzrost przychodów oraz dysponuje mocnym wolnym przepływem środków pieniężnych, a obecna wycena nie odzwierciedla w pełni tej perspektywy.

Cisco (CSCO.US) również z rekomendacją „kupuj”. Conti zaznaczył, że Cisco integruje chipy, urządzenia optyczne oraz systemy, posiadając zamówienia na AI o wartości 9,3 miliarda dolarów, co czyni ją niskiego ryzyka wyborem przy transformacji AI.

Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) jest piątą spółką z rekomendacją „kupuj”.

Jednocześnie Deutsche Bank przyznał A10 Networks (ATEN.US), Dell Technologies (DELL.US) oraz Ingram Micro Holdings (INGM.US) rekomendację „neutralną”.