Za kontraktem chmurowym Anthropic wartym 35 miliardów dolarów prawdziwym właścicielem jest Nvidia.

Kontrakt Anthropic na usługi chmurowe o wartości 35 miliardów dolarów na pierwszy rzut oka wydaje się być zawarty z dostawcą usług chmurowych Lambda, jednak faktycznym "wynajmującym" i podmiotem posiadającym umowy najmu na centra danych jest NVIDIA.

Jak poinformował we wtorek „The Wall Street Journal”, Anthropic podpisał z firmą Lambda, wspieraną przez NVIDIA, umowę na usługi chmurowe o wartości 35 miliardów dolarów. Jednak centrum danych zapewniające moce obliczeniowe zostało zbudowane przez Hut 8 w Nueces County w Teksasie (USA); kilka tygodni temu NVIDIA zawarła osobną umowę z Hut 8, rezerwując z wyprzedzeniem jego pojemność i faktycznie posiadając umowy najmu tego centrum danych.

W tej strukturze rola Lambda przypomina raczej pośrednią warstwę łańcucha dostaw mocy obliczeniowej — umieszcza zakupione od NVIDIA układy w przestrzeni wynajętej przez NVIDIA, a następnie dostarcza usługi chmurowe Anthropic. NVIDIA jest zarówno dostawcą chipów dla Lambda, jak i jej inwestorem, a obecnie ma także w rękach umowy najmu centrum danych, czerpiąc wielowarstwowe korzyści z tej transakcji.

Skala 35 miliardów dolarów ponownie dowodzi ogromnego zapotrzebowania czołowych firm zajmujących się dużymi modelami AI na infrastrukturę obliczeniową, a także stanowi kolejny argument za utrzymującym się popytem na GPU NVIDIA.

Kontrakt wart 35 miliardów dolarów — to NVIDIA jest faktycznym "wynajmującym"

Umowa Anthropic z Lambda na usługi chmurowe warte 35 miliardów dolarów to jedna z największych tego typu transakcji w sektorze AI.

Wyjątkowość tej umowy polega na jej wielowarstwowej strukturze: Anthropic jest końcowym odbiorcą usług chmurowych, Lambda formalnie podpisuje kontrakt, natomiast faktycznym najemcą centrum danych jest NVIDIA.

Centrum danych zostało zbudowane przez Hut 8 w Nueces County w Teksasie, a kilka tygodni wcześniej NVIDIA podpisała z Hut 8 własną umowę, rezerwując pojemność z wyprzedzeniem. To oznacza, że gdy Lambda instaluje układy zakupione od NVIDIA w tej właśnie przestrzeni, jej "wynajmującym" jest de facto NVIDIA.

Lambda: pośrednia warstwa pomiędzy popytem a podażą mocy obliczeniowej

Lambda to dostawca wyspecjalizowanych usług chmurowych GPU, wspierany inwestycyjnie przez NVIDIA. W ramach tej transakcji pełni rolę pośrednika między dostawą układów a zapotrzebowaniem firm modelujących na moce obliczeniowe: kupuje GPU od NVIDIA, umieszcza je w przestrzeni najętej przez NVIDIA, a następnie dostarcza moc obliczeniową Anthropic w modelu usług chmurowych.

Podobno Lambda prowadzi rozmowy na temat pre-IPO o wartości nawet 3 miliardów dolarów, przy potencjalnej wycenie ponad 12 miliardów dolarów. W listopadzie zakończyła rundę finansowania, w której pozyskała ponad 1,5 miliarda dolarów. W zeszłym roku firma podpisała również umowę z Microsoft, aby wdrożyć infrastrukturę AI opartą na dziesiątkach tysięcy procesorów NVIDIA.

Dla NVIDIA ta umowa oznacza wielopoziomowy udział — sprzedaje chipy Lambda, jako inwestor uczestniczy we wzroście jej wartości, a poprzez umowę najmu kontroluje kluczowy element: centrum danych. W kontekście tej transakcji NVIDIA poszerza swój wpływ w łańcuchu dostaw mocy obliczeniowej AI nie tylko jako dostawca chipów.

Kolejne zamówienie w wyścigu zbrojeń mocy obliczeniowej

Transakcja o wartości 35 miliardów dolarów to kontynuacja strategii rozbudowy mocy obliczeniowej Anthropic. By sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na trenowanie i wdrażanie nowych modeli, Anthropic w ostatnim czasie zawarł szereg dużych kontraktów na moce obliczeniowe, w tym umowę ze SpaceX o wartości prawie 45 miliardów dolarów, z Akamai o wartości 1,8 miliarda dolarów, a także nabył chipy oraz usługi chmurowe od Google. Umowa z Lambda to kolejny ruch w wyścigu z OpenAI, Google oraz innymi konkurentami o przewagę w infrastrukturze AI.

Ważnym przesłaniem tej umowy jest to, że mimo wdrażania własnych chipów i dywersyfikacji dostawców, w średnim i krótkim okresie strategia rozwoju Anthropic wciąż opiera się na masowym zakupie GPU NVIDIA. Co więcej, w tej transakcji NVIDIA występuje jednocześnie jako dostawca chipów, inwestor Lambda oraz najemca centrum danych — jej udział wykracza daleko poza standardową sprzedaż sprzętu.