Wyniki gwałtownie wzrosły, a nowe regulacje sprzyjają! Astera Labs (ALAB.US) z prognozą na Q3 znacznie powyżej oczekiwań, potencjalny zakaz dotyczący modułów optycznych całkowicie otwiera pole do wzrostu cen akcji

Zhongtong Finance APP informuje, że firma oferująca rozwiązania z zakresu łączności, Astera Labs (ALAB.US), ogłosiła po zakończeniu sesji we wtorek wyniki finansowe za drugi kwartał 2026 roku, w których przychody wzrosły dwukrotnie w porównaniu z rokiem poprzednim. Raport finansowy pokazuje, że przychody firmy w Q2 wyniosły 392,4 mln dolarów, co oznacza wzrost o 104,5% rok do roku i przewyższenie oczekiwań o 31,59 mln dolarów; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,80 dolara, przekraczając prognozy o 0,11 dolara.

Astera Labs przewiduje, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 540 do 560 mln dolarów, znacznie więcej niż poprzednia prognoza wynosząca 417 mln dolarów. Firma oczekuje, że skorygowany zysk na akcję mieścić się będzie w przedziale od 1,16 do 1,21 dolara, również znacznie wyżej niż wcześniejsze przewidywanie na poziomie 0,81 dolara.

Jitendra Mohan, prezes Astera Labs, powiedział: „Oczekujemy, że tempo wzrostu w trzecim kwartale przyspieszy, a Scorpio, nasz światłowodowy przełącznik, stanie się największą linią produktów, co następuje kwartał wcześniej, niż zakładano. Ten kamień milowy oznacza naszą transformację w pełnoprawnego dostawcę infrastruktury światłowodowej AI. Nowe zamówienia wynikające z rozszerzającej się bazy klientów oraz rozwój w dziedzinie połączeń optycznych i rozwiązań dostosowanych do potrzeb jeszcze bardziej zwiększą nasze możliwości wzrostu w 2027 roku i później.”

Obecnie Astera Labs korzysta z silnego popytu w obszarze wysokowydajnych obliczeń i infrastruktury AI, wykazując trend wzrostowy. Wraz z tym, jak największe globalne firmy chmurowe kontynuują rozbudowę swoich centrów danych, aby obsłużyć kolejną generację dużych modeli językowych, gwałtownie rośnie zapotrzebowanie na zaawansowane rozwiązania łączności. Oferta wyspecjalizowanych produktów Astera Labs, takich jak repeater i kontroler, jest kluczowa dla zachowania integralności sygnału w coraz bardziej złożonej architekturze serwerów, czyniąc ją głównym beneficjentem trwającego przejścia na bardziej zaawansowane standardy PCIe i CXL.

Najnowsze dane branżowe wskazują, że wdrożenie akceleratorów AI nowej generacji przebiega szybciej niż pierwotnie przewidywano. Trend ten pozostaje w bezpośredniej relacji z zapotrzebowaniem na sprzęt Astera Labs, który umożliwia ogromny przepływ danych pomiędzy procesorem a pamięcią. Analitycy zwracają uwagę, że dzięki przewadze w technologii CXL firma skutecznie odbiera udział w rynku tradycyjnym konkurentom, co skłania wiele dużych banków inwestycyjnych do wielokrotnego podwyższania długoterminowych prognoz zysków i cen docelowych.

Oczekuje się korzyści z najnowszych potencjalnych polityk Stanów Zjednoczonych

Biorąc pod uwagę najnowsze ograniczenia dotyczące importu nowych modeli modułów światłowodowych przez Federalną Komisję Komunikacji (FCC) USA, Astera Labs z perspektywy struktury biznesowej i łańcucha dostaw znajduje się ogólnie na korzystnej pozycji, szczególnie w zakresie zastępowania krótkodystansowych połączeń miedzianych, przebudowy zgodnych z północnoamerykańskimi wymogami łańcuchów dostaw oraz rozwoju następnej generacji połączeń optycznych/silicon photonics/elektronicznych.

Warto zwrócić uwagę, że Astera Labs nie jest bezpośrednim producentem sprzętu optycznych transceiverów (Optical Transceiver), lecz liderem w dziedzinie „wysokowydajnych chipów i rozwiązań do połączeń wewnętrznych i międzysystemowych w serwerach AI i chmurowych”.

Tym samym ograniczenia dotyczące światłowodowych modułów zagranicznych nie oznaczają bezpośrednio „przekazania udziału w rynku światłowodowym Astera Labs”, lecz poprzez zmianę technicznych preferencji w sieciach AI oraz preferencji zakupowych w łańcuchu dostaw, pośrednio tworzą znaczące korzyści dla Astera Labs.

Aby kontrolować koszty i zmniejszyć zależność od ograniczanych modułów światłowodowych, północnoamerykańskie firmy chmurowe będą skłaniać się do zwiększenia żywotności „połączeń miedzianych” wewnątrz szaf (intra-rack) oraz przy węzłach krótkodystansowych, przyspieszając adopcję AEC (Active Electrical Cable). Seria Taurus firmy Astera Labs, inteligentnych modułów kabli elektrycznych, jest branżowym standardem dla AEC, zatem będzie bezpośrednio doświadczać efektu zwiększonego popytu.

Astera Labs jako w pełni północnoamerykańska firma projektująca chipy bez własnych fabryk (Fabless), jej produkty idealnie spełniają wymagania głównych amerykańskich firm chmurowych oraz producentów chipów dotyczące pełnej zgodności i bezpieczeństwa łańcucha dostaw. W sytuacji, gdy globalny łańcuch dostaw połączeń podlega przebudowie, pozycja Astera Labs jako lokalnego lidera AI połączeń w Ameryce Północnej zostanie dodatkowo wzmocniona.