Panimula sa High-water-mark Profit Share Mechanism

[Tinatayang oras ng pagbabasa: 5 minuto]

Ano ang Profit Share Batay sa Pinakamataas na Net Value (High-water-mark Mechanism)?

Sa copy trading, makakatanggap lang ang elite trader ng bahagi mula sa iyong mga profit kapag nakamit ng iyong konto ang kabuuang positibong profit. Ang profit share ay kinakalkula batay sa pinakamataas na net value, na tinatawag ding high-water mark (HWM) mechanism. Anuman ang mga susunod na pagbabago sa konto PnL, isang beses lang paghahatian ang parehong profit, para matiyak na hindi ka magbabayad nang dalawang beses para sa parehong profit.

Nalalapat ang pangunahing prinsipyo kung nagco-copy trading ka man ng spot, futures, o contracts for difference (CFDs).

 

Paano Ka Pinoprotektahan ng HWM Profit Share?

• Nalalapat lang ang profit share sa mga profit, nang walang bawas para sa mga loss: Kinakalkula lang ang profit share sa mga bagong profit na hindi pa napaghahatian. Hindi ka sisingilin ng anumang fees kapag nagkaroon ng loss ang iyong account.

• Hindi paulit-ulit na paghahatian ang parehong profit: Kapag na-settle at napaghati-hatian na ang isang bahagi ng profit, hindi na ito isasama sa kalkulasyon sa mga susunod na settlement, kahit makaranas pa ng mga pagbabago ang iyong konto pagkatapos nito.

• Mga bago at hindi pa napaghatiang profit lang ang binibilang: Tinutukoy lang ng bawat settlement ang bagong nabuong profit sa loob ng kaukulang panahon, na kinakalkula gamit ang profit share ratio sa oras na iyon.

 

Pangunahing Logic ng Kalkulasyon (Nalalapat sa Lahat ng Tatlong Produkto)

Nakabinbing profit share = PnL na naghihintay ng profit share settlement × profit share ratio

PnL na naghihintay ng profit share settlement = kabuuang konto PnL (batay sa pinakamataas na net value) − PnL na na-settle na para sa profit share

• Kabuuang konto PnL (HWM): Ang kabuuan ng lahat ng PnL (realized + unrealized) na nabuo ng iyong konto mula nang magsimula kang mag-copy trading.

• PnL na na-settle na para sa profit share: Ang bahagi ng profit na nakalkula at na-settle na noong nakaraang profit share settlement, na hindi na muling kakalkulahin pagkatapos nito.

• PnL na naghihintay ng profit share settlement: Ang bahagi ng bagong nabuong profit na hindi pa napaghahatian sa oras ng kasalukuyang settlement.

 

Halimbawa (Futures Copy Trading)

Ipagpalagay na araw-araw ina-adjust ang profit share ratio ng elite trader na kino-copy mo. Ipinapakita ng sumusunod na table ang mga profit share settlement sa loob ng pitong magkakasunod na araw (sa USDT):

Araw ng settlement	PnL ngayong araw	Kabuuang konto PnL (HWM)	PnL na na-settle na para sa profit share	PnL na naghihintay ng profit share settlement	Profit share ratio	Kasalukuyang nakabinbing profit share
Araw 1	+1,000	1,000	0	1,000	10%	100
Araw 2	–500	500	1,000	0	10%	0
Araw 3	+2,000	2,500	1,000	1,500	12%	180
Araw 4	–1,000	1,500	2,500	0	15%	0
Araw 5	+500	2,000	2,500	0	12%	0
Araw 6	+300	2,300	2,500	0	10%	0
Araw 7	+500	2,800	2,500	300	15%	45

Paano basahin ang table na ito:

• Mga Araw 2 at 4–6: Hindi lumampas ang kabuuang account PnL sa dating high-water mark (ang pinakamataas na punto kung saan na-settle na ang profit share), kaya walang bagong profit share na ise-settle, at hindi ka sisingilin nang paulit-ulit.

• Mga Araw 1, 3, at 7: Lumampas ang kabuuang konto PnL sa dating high-water mark, at ang profit share ay kinakalkula lang sa sobrang bahagi. Halimbawa, sa Araw 3, ang kabuuang PnL na 2,500 USDT ay lumampas sa profit na 1,000 USDT na napaghati-hatian na. Ang karagdagang 1,500 ay kinalkula sa rate na 12% para sa araw na iyon, na nagresulta sa share na 180 USDT.

Ito ang ibig sabihin ng high-water mark: ang mga halaga ng profit share ay naka-link lang sa bagong bahagi na lampas sa pinakamataas na antas ng profit sa kasaysayan. Ang mga drawdown habang nangyayari ang proseso ay hindi magiging dahilan para magbayad ka ng higit pa, at hindi ka sisingilin nang retroactive pagkatapos mong makabawi mula sa mga loss.

 

Mga FAQ

1. Bakit hindi ako sinisingil para sa profit share kahit kumikita ako?

Dahil hindi pa lumalampas ang kabuuang konto PnL mo sa historical high-water mark kung saan na-settle na dati ang profit share. Halimbawa, kung ang total profit ay 1,000 USDT noong huling settlement at napaghati-hatian na ito, at pagkatapos ay tumaas ang iyong konto sa 900 USDT at bumalik sa 500 USDT, walang bagong profit share na mabubuo hangga’t hindi ito lumalampas sa mataas na puntong 1,000 USDT, kahit maaaring magtala ang konto ng positibong profit sa isang partikular na araw.

2. Kailan nagaganap ang settlement?

Ang spot copy trading ay nagse-settle ng profit share tuwing Lunes sa 8:00 AM (UTC+8). Ang futures at CFD (forex/stocks/commodities) copy trading ay nagse-settle araw-araw sa 12:00 AM (UTC+8). Bukod dito, agad na mati-trigger ang settlement kapag huminto ka sa copy trading, inalis ka ng elite trader, o isinara ng elite trader ang isang elite portfolio.

3. Ano ang mangyayari kung may hawak akong mga position sa oras ng settlement?

Ang futures at CFD copy trading ay nagse-settle lang ng profit share para sa mga konto na walang open positions. Kung may hawak ka pa ring open positions sa oras ng settlement, walang settlement na magaganap sa pagkakataong ito, pero hindi nito maaapektuhan ang final profit share amount. Pare-parehong kakalkulahin ng system ang lahat ng hindi pa na-settle na profit mula sa panahong ito sa susunod na settlement cycle, para matiyak na walang malalampasan o masisingil nang sobra. Tinatantya ng spot copy trading ang hindi pa napaghatiang halaga batay sa unrealized PnL na ina-update kada oras, at nagse-settle batay sa final realized PnL pagkatapos isara ng elite trader ang position.

4. Maaapektuhan ba ng mga delay sa settlement ang final profit share amount na matatanggap ng elite trader?

Hindi. Dahil sa batch processing, maaaring bahagyang maantala ang aktuwal na oras ng pagdating ng pondo. Kung nagkataong nalaktawan mo ang isang settlement round (halimbawa, kung nag-place ang elite trader ng bagong trade habang isinasagawa ang settlement process), awtomatikong pupunan ng system ang lahat ng hindi pa na-settle na profit sa susunod na settlement cycle, kaya mananatiling accurate ang final amount.

5. Ano ang mga pagkakaiba sa mga algorithm para sa spot, futures, at CFD copy trading?

Pare-pareho ang pangunahing formula sa lahat ng tatlong produkto (PnL na naghihintay ng profit share settlement × profit share ratio), pero may ilang pagkakaiba sa mga detalye ng PnL statistics:

• Spot copy trading: Lingguhan ang settlement cycle. Ang ipinapakitang PnL na naghihintay ng profit share settlement ay batay sa mga pagtatantya ng unrealized PnL na ina-update kada oras, at ang aktuwal na halaga ay nakadepende sa realized PnL settlement pagkatapos isara ng elite trader ang position.

• Futures copy trading: Araw-araw ang settlement cycle. Kasama sa total PnL ang funding fees na natamo sa holding period (mga funding fee na regular na kinokolekta o binabayaran ng long at short positions batay sa market conditions).

• CFD copy trading: Araw-araw ang settlement cycle. Kasama sa total PnL ang overnight swaps (interest na natamo para sa paghawak ng positions overnight). Bahagyang nagkakaiba ang mga paraan ng pagkalkula ng PnL para sa long at short positions, at ang precision ng halaga ay pare-parehong niro-round sa dalawang decimal place.

6. Maaari bang i-adjust ang profit share ratio anumang oras? Maaapektuhan ba ng mga adjustment ang mga profit na nabuo na?

Itinatakda ng elite trader ang profit share ratio at maaari itong i-adjust anumang oras. Sa bawat settlement, kinakalkula ng system ang PnL para sa round na iyon batay sa pinakabagong profit share ratio sa oras na iyon. Ang mga bahaging na-settle na ay hindi na muling kakalkulahin dahil sa mga pagbabago sa ratio.

7. Kung nakatakda sa 0% ang profit share ratio, ipapakita pa rin ba ang aking mga profit record?

Oo. Kahit 0% ang profit share ratio, ire-record pa rin ng system ang PnL na na-settle na para sa profit share, para maiwasang maisama nang paulit-ulit ang bahaging ito sa mga susunod na settlement pagkatapos ng anumang adjustment sa ratio.