Q3 netong kita maaaring tumaas ng 65%! TSMC (TSM.US) ay may inaasahang “anim na sunod na panalo” sa kita, tuloy ang AI infrastructure feast

Ayon sa ulat ng Zhihong Finance APP, naitutulak ng kasiglahan sa gastusin sa imprastraktura ng sektor ng teknolohiya, inaasahan ng pinakamalaking tagagawa ng advanced AI chips sa mundo, ang TSMC, na mag-uulat ng ikaanim na magkakasunod na quarter ng rekord na kita.

Ayon sa mga analyst, nananatiling malakas ang demand ng merkado para sa kakayahan ng TSMC sa paggawa ng AI chips at sa kanilang advanced chip packaging technology na CoWoS. Itinulak nito pataas ang market value ng pinakamalaking kompanya sa Asya, at pangunahing tagapagsuplay ng Nvidia at Apple, sa panibagong mataas na antas. Sa kasalukuyan, ang market value nito ay humigit-kumulang 2.1 trilyong US dollars, halos doble ng katunggaling Koreanong Samsung Electronics.

Ayon sa LSEG SmartEstimate na nagtipon ng pagtataya ng 16 na analyst, inaasahang iaanunsyo ng TSMC sa Huwebes ang 65% na pagtaas ng netong kita sa ikatlong quarter, na aabot sa 746.3 bilyong Taiwanese dollars (23.4 bilyon US dollars). Ang tantyang ito ay higit na nakabatay sa mga analyst na karaniwang may matatag na katumpakan. Magkakaroon ang TSMC ng conference call sa 06:00 Greenwich Mean Time (14:00 Beijing time) para sa ulat sa pananalapi, kung saan ilalahad ang forecast para sa ikaapat na quarter at bagong gabay para sa buong taon.

Kapag lumagpas ang netong kita sa 706.56 bilyong Taiwanese dollars, magtatala ang TSMC ng pinakamataas na quarter net profit sa kasaysayan at magkakaroon ng ikalabing-isang magkakasunod na quarter ng pagtaas ng kita. Noong nakaraang Huwebes, iniulat ng TSMC na ang revenue sa ikatlong quarter ay tumaas ng 50% taon-sa-taon, umabot sa bagong kasaysayang mataas at humigit sa inaasahan ng merkado.

Ayon kay Charlie Chan, analyst ng JPMorgan, sa ulat noong Oktubre 6, dahil sa malakas na demand para sa 3nm chips, inaasahan na itataas ng TSMC ang buong taong forecast ng paglago ng revenue mula sa kasalukuyang “mahigit sa 40%” papunta sa mid-to-low 40% range.

Perspektiba ng Ekspansyon sa Texas

Ang TSMC ay namumuhunan ng 26.5 bilyong US dollars sa pagtatayo ng chip factory sa Arizona, USA, na kinabibilangan ng karagdagang 10 bilyong US dollars na inanunsyo noong Hulyo. Noong Setyembre, naiulat na sinusuri ng TSMC ang potensyal na pamumuhunan sa Texas. Noong nakaraang linggo, sinabi rin ng Tesla CEO Elon Musk na ang kanyang kompanya ay magtatayo at magpapatakbo ng Terafab AI chip complex, kung saan maaaring mag-upa ang TSMC ng bahagi ng pasilidad.

Inaasahan ng mga analyst na sasagutin ng TSMC ang mga tanong tungkol sa potensyal na ekspansyon sa Texas. Sinabi ni Charlie Chan sa ulat na dahil sa pagtaas ng demand ng kliyente at limitadong espasyo sa lokasyon ng Arizona plant makalipas ang limang taon, maaaring maging kailangan ang ekspansyon sa Texas. Gayunman, ayon kay Phelix Lee, senior stock analyst ng Morningstar, limitado ang agarang pangangailangan ng TSMC na magpalawak sa Texas dahil hindi pa tapos maitayo ang ilang bahagi ng kanilang mga plano sa Arizona wafer plant.

“Dahil sa matagal nang semiconductor ecosystem at reserba ng talento sa Texas, magandang lugar ang Texas para sa mga maramihang plano sa pagpapalawak ng industriya sa dekada 2030 o 2040,” ani Lee. “Maaaring ito ay isang proaktibong hakbang bilang sagot sa mga potensyal na pagbabago sa kalakalan at iba pang polisiya ng US.”

Noong Hulyo sa kanilang ulat sa pananalapi, itinaas ng TSMC ang forecast ng capital expenditure ngayong taon mula sa dating upper range na 52 hanggang 56 bilyong US dollars papuntang 60 hanggang 64 bilyong US dollars. Ang stock ng TSMC na nakalista sa Taipei ay tumaas ng 63% sa taong ito, halos kasabay ng 69% na pagtaas ng Taiwan weighted index.