Ikatlong pag-update - Plano ng Airtel Money na itakda ang valuation sa $7 billion sa initial public offering, magbibigay ng sigla sa London market

May dagdag na detalye, background at komento ng analyst, tingnan ang ika-4, 7, 8, at 10 talata

Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, Oktubre 1 - Ang Airtel Africa (AAF.L) na mobile payments business na Airtel Money ay naglalayong makamit ang halagang $7 bilyon sa kanilang initial public offering (IPO) sa London Stock Exchange (link), na maaaring magbigay ng panibagong sigla sa London market na ilang taon nang nahihirapang akitin ang malalaking kumpanya upang ilista (link).

Ipinahayag ng kumpanya noong Huwebes na plano nitong magbenta ng 270 milyong shares sa fixed price na £1.96 bawat isa sa IPO at mag-raise ng humigit-kumulang $703 milyon bago ang inaasahang listing sa kalagitnaan ng Oktubre.

Sa nakalipas na sampung taon, tuloy-tuloy ang pagliit ng London market dahil lumilipat ang mga kumpanya sa ibang mga merkado na nag-aalok ng mas mataas na valuation (link), dahilan para pinasimple ng UK (link) ang mga alituntunin sa pag-lista upang makahikayat ng mas maraming issuer.

"Ipinapakita ng deal na ito na kaya pa ring akitin ng London ang malalaking international IPO, ngunit ipinapakita ring buyer's market ito ngayon kaya kailangang maging realistiko ang mga kumpanya sa kanilang valuation," paliwanag ni Lukas Muellbauer, research associate sa IPOX.

Ayon sa datos ng Dealogic, ang $703 milyong halaga ng capital raising ay magiging pinakamalaki sa London mula nang magdualist ng Fermi Inc noong Setyembre 2025 sa FRMI.O.

Ibaba ang valuation

Ang target valuation ng Airtel Money ay bahagyang mas mababa kaysa sa inisyal na ulat na $800 milyon halaga ng deal—na kung natuloy ay sana naging pinakamalaking IPO sa London sa loob ng limang taon.

Ipinahayag ni Samuel Kerr ng Mergermarket, isang mergers at acquisitions analysis platform: "Maliwanag na ito ay isang konserbatibong istruktura." Dagdag pa niya, ang fixed price na alok ay umiiwas sa "drama" ng IPO price range at nag-aalok sa mga investor ng malinaw na "tanggapin o iwan" na pagpipilian.

Dati nang ipinahayag ng Airtel Africa na pinili nilang gawing IPO sa London ang Airtel Money upang mabigyan ng access sa malawak na internasyonal na investor base ang fintech firm na ito na nagpopokus sa sub-Saharan Africa (na may punong-tanggapan sa Netherlands at may strategic office sa Dubai).

Walang makukuhang kita ang Airtel Money o ang parent firm nito mula sa secondary offering na ito, at inaasahang ang kumpanya ay magmamay-ari ng mga 16.5% ng circulating shares.

Inaasahang magsisimula ang kalakalan ng shares nito sa Oktubre 14.

Kabilang sa mga shareholder na nagbebenta ay ang private equity arm na TPG-supported The Rise Fund II Aurora, Qatar sovereign wealth fund na Qatar Holding, payments company na Mastercard at telecommunications investor na Chimetech.

(1 US dollar = 0.7540 British pound)

(Para sa kaginhawaan ng mga hindi English ang unang wika, ini-automate ng Reuters ang pagsasalin ng ulat nito sa ilang iba pang wika. Maaaring may mga pagkakamali ang automated na pagsasalin o hindi sapat ang pagbibigay ng tamang konteksto, kaya't hindi ginagarantiya ng Reuters ang katumpakan ng automated translation. Ang pagsasalin ay para lang sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Walang pananagutan ang Reuters sa anumang pinsala o pagkawala na dulot ng paggamit ng automated translation feature.)