Nagbabala ang consulting giant Bain: Kailangang makamit ng global AI industry ang $6 trilyon taunang kita upang suportahan ang “pagsusunog ng pera” ng mga data center

Ayon sa impormasyon mula sa Filipino Finance APP, sinabi ng pandaigdigang higanteng consultant na Bain na, pagsapit ng 2031, kailangang makamit ng pandaigdigang industriya ng artipisyal na intelihensiya (AI) ang taunang kita na $6 trilyon upang mapatunayang makatuwiran ang kasalukuyang napakalaking pandaigdigang kapital na inilaan para sa pagtatayo ng mga data center.

Sa taunang global na ulat sa teknolohiya ng Bain na inilabas nitong Martes, sinabi ng Bain na maaaring umambag ang kasalukuyang mga AI service para sa mga consumer at negosyo ng hanggang $1.8 trilyong kita, na nangangahulugang kailangang lumikha pa ng $4.2 trilyong bagong kita. Ayon sa Bain, ang kakulangang ito sa kita ay maaaring magmula sa mga larangang nagsisimula pa lamang tulad ng mga self-driving machine, robot, pati na rin sa mga umuusbong na industriya gaya ng pagbuo ng gamot, mental health, at produksyon ng enerhiya.

Ayon kay David Crawford, pangunahing may-akda ng ulat, at global head ng Technology, Media at Telecom Business ng Bain: “Ang kailangan ng industriyang ito ay isang alon ng mga inobasyon na lalampas pa sa lawak ng pagbabagong dala ng mobile internet at cloud computing.” “Mas mabilis ang pagtatayo ng AI infrastructure kaysa sa growth ng demand, at para mapanatili itong napopondohan sa isang sustenableng paraan, kailangang mapataas ang taunang global GDP growth rate ng mga 1%.”

Sinabi ng Bain na bagaman ang kasalukuyang diskurso ay nakatuon sa produktibidad ng mga empleyado, mula sa perspektibo ng ekonomikong benepisyo ng AI infrastructure, kinakailangan ding magdala ito ng karagdagang trilyong dolyar na bagong kita bukod sa pagpapataas ng produktibidad.

Dagdag pa rito, inaasahan ng Bain na sa 2030, aabot sa $5 trilyon hanggang $6.5 trilyon ang mga gastusin sa mga data center, at daraan pa ito ng hindi bababa sa 150 GW na karagdagang kapasidad, na higit pang magpapabigat sa demand ng mga bansang may limitadong energy resources. Ayon sa kumpanya, pagsapit ng 2031, ang taunang gastos para sa AI infrastructure—kabilang ang data center, computing power, upgrade ng mga accelerator at memory chip—ay maaaring umabot sa $1.5 trilyon.

Ang mga developer ng data center ay kasalukuyang humaharap sa mga problema tulad ng kakulangan sa transformer, suplay ng tubig at kuryente, gayundin sa matinding pagtutol mula sa mga lokal na residente. Sa United States lamang, nitong ikalawang quarter, may mga data center project na nagkakahalaga ng $68 bilyon ang napigil o naantala dahil rito.

Binibigyang-diin ng ulat ng Bain na maraming hadlang pa ang kailangang malagpasan upang maging sustenable ang kasalukuyang bilis ng pag-unlad ng AI. Ang mga kumpanya tulad ng Microsoft (MSFT.US), Google (GOOGL.US), Amazon (AMZN.US), Meta Platforms (META.US), at Oracle (ORCL.US) ay nag-iinvest ng napakalalaking puhunan sa pagtatayo ng mga data center upang makasabay sa tumataas na pangangailangan sa AI computing resources. Ang laki at halaga ng mga data center ay halos dumodoble kada 12 hanggang 16 na buwan, na bahagi ay dulot ng malalaking pagtaas ng presyo ng chips, kagaya ng mula sa Nvidia (NVDA.US) at SK Hynix (SKHY.US), gayundin ng network equipment at iba pang mga bahagi.

Habang ang mga AI service provider ay hindi pa malinaw ang kinikita, inilabas ang ulat na ito sa gitna ng tumitinding diskusyon ukol sa return on investment ng AI. Ang mga kritiko ay nag-aalala na ang teknolohiyang manufacturer at AI developer ay bumubuo ng lumalalim na network ng pag-asa sa isa’t isa, na nagpapalaki ng market expectations, na siya namang nagtutulak ng karagdagang pagpopondo.

Mahalagang banggitin na ang posibilidad na ang napakalaking capital expenditure para sa AI ay baka hindi magresulta sa sustenableng kita, na siyang pangunahing dahilan kung bakit patuloy na negative ang pananaw ni Michael Burry sa AI trading. Ang kilalang mamumuhunan na sumikat sa pag-short ng US housing market bago ang global financial crisis ay nagsabi kamakailan na maaaring mas maaga bumagsak ang AI bubble kaysa inakalang una. Kasalukuyan niyang pinapalitan ang mga short position na nakatuon sa AI stocks ng mga put option upang magamit ang mas cost-effective at leveraged na estratehiya sa mas maikling time frame.

Sa investment letter na inilabas noong Lunes, isinulat ni Burry: “Sa madaling salita, binibigyan ko lamang ng mas maagang time frame. Gusto ko ng short position na mas may leverage. Kapag akma ang time window, mas madaling kontrolin ang panganib ng leverage. At kapag leverage, walang tatalo sa options—ang tinutukoy ko ay put options; dahil sa napakababang volatility indexes gaya ng VIX, mura ang options na ito.” Inilahad pa niya na ang ilang adjustment sa portfolio ay para bawasan ang buwis, ngunit naniniwala siyang “posibleng maagang sumabog ang AI bubble.” Ang mga bagong posisyon sa put option ay nangangahulugan na tumataya siya na posibleng magkaroon ng reversal sa AI trading bago pa man sumapit ang susunod na tag-init.