Ang Quantum Computing ay Nakaharap sa Isang Makasaysayang Punto ng Pagbabago: Paalam sa "Pisikal na Eksperimento", Ang Supply Chain at Paggawa ang Magiging Susi sa Tagumpay

Ang industriya ng quantum computing ay kasalukuyang dumaranas ng isang malalim na pagbabago ng paradigma. Naniniwala ang Jefferies na ang pangunahing hamon ng industriya ay lumipat mula sa tanong na "kaya ba nating gumawa ng mahusay na quantum bit" tungo sa "magagawa ba nating buuin ang isang tunay na kapaki-pakinabang na computer gamit ang mga quantum bit na ito". Ibig sabihin nito, ang sentro ng kompetitibong bentahe ay lumilipat mula sa purong pisikal na inobasyon patungo sa sistemang inhenyeriya, kontrol ng paggawa, at malawakang pag-aayos ng ekosistema.

Ayon sa Trading Desk ng Hangin, iniulat ng analyst team ng Jefferies matapos dumalo sa Quantum World Congress (QWC) na ang "scoreboard" ng industriya ay sinusulat muli: pagganap ng logical quantum bit, gastusin sa pagwawasto ng error, circuit depth, decoding latency, network interconnect, at system-level integration ang naging mga pangunahing sukatan ng pag-unlad. Kasabay nito, pinangungunahan ng opisina ng proyekto ng U.S. Department of Energy ang pagtatakda ng unified measurement standards, kung saan ang papel ng gobyerno ay umaangat mula sa financier tungo sa tagapagtakda ng patakaran ng industriya.

Ipinapahiwatig rin ng report na inaasahang malapit nang maipasa ang National Quantum Initiative Reauthorization Act (NQI Reauthorization Act), na magiging positibong katalista para sa mga kumpanyang may pederal na kontrata—kabilang ang D-Wave Quantum (QBTS), Quantinuum (QNT), at Rigetti Computing (RGTI).

Ang nasabing pagbabagong ito ay may malinaw at direktang implikasyon para sa mga mamumuhunan: ang mga kumpanyang kayang magtayo ng hadlang sa kakayahan pagdating sa reproducible manufacturing, resilience ng supply chain, at kakayahan sa system integration ay magkakaroon ng head start sa komersyal na kompetisyon. Pinananatili ng Jefferies ang pangkalahatang positibong rating sa quantum sector, naniniwalang ang paglipat ng industriya tungo sa quantifiable at system-level milestones ay nagbibigay daan para maging mas malinaw ang landas ng komersyalisasyon para sa mga mamumuhunan.

Muling hinuhulma ng pamahalaan ang industry standard, pondo ng pederal nakatali sa performance

Matagal nang walang unified na evaluation framework ang quantum industry, ngunit ito ay nagbabago.

Ayon sa ulat ng Jefferies, ang klasikong computer ay maaaring magkamali lamang isang beses sa bawat halos 10¹⁶ na operasyon, samantalang ang layunin ng ganap na fault-tolerance sa quantum field ay kasalukuyang nakatakda sa level na 10⁶, at ang 10⁹ ay itinuturing pa ring mataas na antas. Ang agwat sa pagitan ng "pagkakaroon ng logical quantum bit" at ng "logical quantum bit na mas mahusay sa physical quantum bit" ay siyang tunay na realidad ng larangang ito.

Ang kahalagahan ng interbensiyon ng pamahalaan ay ang pagbasag sa tradisyon ng self-endorsing ng mga kumpanya. Kinakailangan na ngayon ng mga third-party na proyekto ang mga kumpanya na magbigay ng datos gaya ng logical error rate, gate fidelity, fault-tolerant operations, circuit depth, at effective scientific workload, kaya hindi na madaling gamitin ang self-selected benchmark para makalusot. Ang modelo ng pagpopondo ay nagbago na rin—ang paunang pondo ay para sa pagtatayo ng mga tools, at ang natira ay kailangang maabot ang mga R&D milestone bago mailabas.

Dapat ding bigyang pansin na ang commercial validation ay bumabaliktad na ngayon ang demand ng gobyerno, hindi na puro government-driven ang modelo. Sa Executive Order na inilabas nitong Hunyo, maging ang mga buyer na dati hindi nag-e-evaluate ng quantum technology ay hinikayat na pumasok sa market. Dagdag pa dito, inaatasan ng National Quantum Initiative Reauthorization Act na magbuo ng international quantum cooperation strategy, isama ang State Department sa inter-agency subcommittee, at palawigin ang awtoridad hanggang 2034. Naniniwala ang Jefferies na ang supply chain na probisyon doon ay direkta ang suporta sa estratehiya ng IonQ (IONQ) na maisulong ang vertical integration sa pamamagitan ng SkyWater.

Pag-angat ng distributed architecture, quantum network mula konsepto patungong realidad

Ang problema ng scalability ng single quantum processor ang isa sa pinaka-tinutuong isyu sa QWC sa taong ito.

Ayon sa ulat ng Jefferies, habang unti-unting nahahayag ang mga limitasyon sa kontrol, pangangailangan sa pinapalamig, wiring, laser transmission, calibration, yield, crosstalk, at physical size, mas maraming kumpanya ang naniniwalang ang pangwakas na solusyon ay dapat maglaman ng multi-processor network interconnection—katulad ng klasikong pagbuo ng cluster na binubuo ng maraming processor na konektado sa high-speed network.

Ang pagbabagong ito ng arkitektura ay may malaking epekto sa value chain. Sa single machine, ang value ay nakasentro sa quantum bit, control system, cryogenics at software; habang sa distributed machine, may dagdag na quantum storage, converter, photonic interconnect, switching, entanglement distribution, network control, at distributed compiling bilang bagong layer ng infrastructure. Sa paniniwala ng Jefferies, ang IONQ ay magiging pangunahing benepisyaryo dahil sa patuloy nilang investment sa network interconnect at photonic interconnect.

Kasabay nito, ang heterogeneous architecture na CPU+GPU+QPU ay kinumpirma ng QWC bilang pinaka-malamang na end-state. Inanunsyo ng IONQ na ang kanilang Superion 256 system ay kokonektado direkta sa NVIDIA GB200 NVL72 sa pamamagitan ng NVQLink, samantalang ang technology stack ng QNT ay sumusunod din sa isang katulad na lohika, na susuporta sa kasabay na pagtakbo ng classic code at quantum code, kung saan ang classical na bahagi ay naka-execute sa GPU. Sa pamamagitan ng arkitekturang ito, ang quantum computing ay na-iintegrate sa kasalukuyang high performance computing at data center ecosystem, sa halip na magpatayo ng hiwalay na platform para sa kumpanya, kaya malaki ang binababa ng entry barrier sa komersyal na aplikasyon.

Ang produksyon at supply chain ay naging pangunahing variable sa kompetisyon

Ang pokus ng kompetisyon sa quantum computing ay lumilipat na mula sa laboratoryo patungo sa production floor.

Ayon sa Jefferies, mula sa sarbey na sumaklaw sa 160 quantum companies sa buong mundo, 90% ng mga kumpanya ang umaasa sa kahit isa lang na foreign supplier, samantalang 74% naman ang nagsisilbi sa foreign clients. Sa pag-akyat ng QPU production mula 5 units papuntang 50 units at maging ilang libo, ang reproducible manufacturing, packaging process, availability ng component, at laser stability ang mga magka-kataloang depinisyon ng competitive edge.

Hinati sa dalawang klase ang mga bottleneck ng supply chain: una, quantum-specific components na kulang sa supply at sa ilang bahagi ay mono-source; ikalawa, standard electronic components na may pangunahing problema sa lead time. Sa U.S., kulang ang domestic supply ng critical minerals gaya ng indium at gallium, habang ang fiber optics, lenses at micro-optics ay nagsasanhi ng direktang kompetisyon sa bulk commodity supply kasama ang mga hyperscale cloud service provider. Binigyang diin ng report na ang talento ang pinaka mahirap lutasin na bottleneck sa supply chain.

Sa pagharap dito, naniniwala ang Jefferies na may bentahe ang Quantinuum, IONQ at Rigetti Computing. Sa pamamagitan ng long-term supplier relationship at structured manufacturing partnerships, nakabuo ang Quantinuum ng mapagkakatiwalaang mass production path na hindi kailangang bumuo ng sariling malaking kakayahang produksyon; sa IONQ, nagawa ang vertical integration sa pamamagitan ng pagbili ng SkyWater upang kontrolin ang technology roadmap at mapabilis ang iterations; gayundin, Rigetti Computing na may sariling wafer fab, na tumutulong sa kontrol sa roadmap at speed ng iterations.

Bukod dito, nakikita din ng Jefferies ang potensyal ng investment sa quantum "infrastructure". Tinalakay sa exhibit hall ng QWC ang cryogenic infrastructure bilang mahalagang tema, at inaasahan ang pag-unlad sa cryogenic CMOS, high-density I/O, multiplexing, packaging, at automated testing ay magdadala ng makabuluhang oportunidad para sa mga traditional semiconductor at device suppliers.

Ipinakita rin sa QWC ang progreso ng komersyalisasyon, at nagbigay ito ng pansamantalang suporta sa long-term na kwento ng industriya. Inanunsyo ng Quantinuum na mag-iinstall ng isang Superion 256 system sa Florida International University (FIU) campus bilang patunay ng kanyang local system sales model. Samantala, nagpahayag ang D-Wave Quantum (QBTS) ng pakikipag-collaborate sa CGI upang i-integrate ang Advantage2 system at hybrid solver nito sa produkto ng CGI. Ipinunto ng Jefferies na mayroong bentahe ang QBTS na wala si most gate-model vendor—isang handang-gamitin na sistema na pwedeng magamit ng customer ngayon para sa optimal workload.