KKR at Blackstone ay kabilang sa mga lumalahok sa pag-bid para sa GFL Environmental (GFL.US), maaaring maging isa sa pinakamalaking leveraged buyout deal ngayong taon.

Nalalaman ng APP ng Zhihui Finance na ayon sa ulat, ang KKR, Energy Capital Partners, at Blackstone ay nagsisikap na magsanib-puwersa upang maghain ng pinagsamang alok para sa kumpanya ng environmental services na GFL Environmental (GFL.US), habang ang Brookfield Asset Management at IFM Investors ay nagkaisa rin upang makipagkumpitensya. Ang balitang ito ay nagtulak sa presyo ng GFL Environmental na tumaas ng higit sa 10% sa after-hours trading noong Miyerkules sa Eastern Time.

Ayon sa ulat, maaaring magkaroon ng desisyon hinggil sa transaksyong ito sa loob ng mga susunod na linggo, at maaaring ito ang pinakamalaking leveraged buyout ng taon. Ayon sa mga taong pamilyar sa usapin, wala pang pinal na desisyon, maaaring magbago ang takdang panahon, maaaring may sumaling iba pang bidder, o muling mabuo ang kasalukuyang consortium.

Sinabi sa ulat na maaaring mangailangan ng oras ang espesyal na komite ng GFL Environmental upang suriin ang mga alok, at maaaring hingin sa mga bidder na itaas ang kanilang alok. Noong Hulyo, nagtatag ng espesyal na komite ang kumpanya upang pamahalaan ang potensyal na merger o privatization negotiations, matapos makatanggap ng paunang interes para sa buyout. Inilista ng CEO na si Patrick Dovigi ang kumpanya noong 2020, at noon ay naghayag siyang ilalagay ang lahat ng kanyang shares sa anumang potensyal na transaksyon, isang estruktura na karaniwang kaugnay ng leveraged buyout.

Kilala ang GFL Environmental bilang isa sa pinakamalaking waste management company sa Hilagang Amerika, na may tinatayang 15,000 empleyado sa Estados Unidos at Canada, at nagpapatakbo ng mga recycling facility, transfer stations, at landfill. Hanggang sa huling pagsasara, malapit na sa $18 billion ang market value nito.

CEO nagsabing magpapatuloy siyang manguna

Sa isang panayam, sinabi ni Dovigi na anuman ang maging resulta ng estratehikong pagsusuri, layunin niyang patuloy na pamunuan ang kumpanya at panatilihin ang karapatan sa pag-aari.

"Lubos akong nasisiyahan sa kalagayan ng kumpanya sa kasalukuyan," aniya, at nagdagdag na wala siyang balak iwanan ang kumpanyang halos dalawampung taon na niyang pinamumunuan. Dagdag pa niya, ang kasalukuyang pag-unlad ng GFL Environmental ay papasok pa lamang sa "ikatlong yugto", at muling tiniyak ang kanyang kumpiyansa sa hinaharap ng kumpanya, na tinutukoy ang kasalukuyang estado bilang isang "kapana-panabik na sandali".

Optimistiko ang mga institusyon at retail investors

Sa Stocktwits, ang bilang ng mga sumusubaybay sa stock ng GFL Environmental ay tumaas ng higit sa 11% sa nakalipas na 12 buwan. Sa panahong ito, ang pananaw ng mga retail investor sa stock ay tumaas mula "neutral" patungong "bullish".

May isang user na nagsabing mas maaga ngayong linggo: "Maaari nating makita ang isang buyout sa linggong ito. Bago taasan ng Federal Reserve ang interest rates, maaaring mag-refinance ang mga acquirer ng kanilang fixed-rate debt sa mas mababang interest."

Ayon sa datos mula Koyfin, 21 analysts na tumututok sa GFL Environmental ang nagbigay ng "buy" consensus rating, na may average target price na $52.63, na nangangahulugan na may natitira pang humigit-kumulang 28% na potensyal na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng stock.

Sa oras ng pagsulat na ito, tumaas ng 4.67% ang GFL Environmental sa pre-market, nasa $42.99.