Ayon sa Bank of America, ang Nvidia at Broadcom ang may pinakamalawak na hawak, habang ang Micron at AMD ay malaki ang pagtaas ng hawak ng mga aktibong pondo.

Ayon sa balitang natanggap ng Zhihui Finance APP, sinabi ng Bank of America na sa mga aktibong tagapamahala ng pondo sa Estados Unidos, ang NVIDIA (NVDA.US) at Broadcom (AVGO.US) ay mayroong pinakamalawak na basehan ng hawak sa semiconductor sector, habang ang proporsyon ng hawak sa Micron Technology (MU.US) at AMD (AMD.US) ay nakitaan din ng makabuluhang pagtaas.

Isinulat ng analyst ng Bank of America na si Vivek Arya sa isang ulat para sa mga kliyente na, ayon sa datos ng stock strategy ng bangko noong Agosto, ang relative weight ng semiconductor industry ay 1.15x, mas mataas kaysa sa software industry na 0.92x at information technology na 0.99x. Ang relative weight na ito sa semiconductor sector ay mas mataas kaysa noong Mayo na 1.08x at halos umabot na sa tuktok na 1.18x noong Abril 2023 mula nang lumitaw ang ChatGPT.

Bagaman ang NVIDIA at Broadcom ay may pinakamalawak na exposure sa S&P 500 Index, kasunod ang AMD, hindi lahat ng semiconductor stocks ay may pantay na antas ng hawak. Ang Skyworks Solutions (SWKS.US) ang may pinakamaliit na hawak ng pondo sa chip stocks, na may hawak na lamang 3%, sinusundan ng Microchip Technology (MCHP.US) at ON Semiconductor (ON.US), na may mga hawak na halos 6% at 7%.

Ang mga stock na may pinakamataas na overweight mula sa mga fund manager ay Ciena (CIEN.US), Amphenol (APH.US), KLA Corporation (KLAC.US) at Western Digital (WDC.US), habang ang Skyworks Solutions, ON Semiconductor, Microchip Technology at Qualcomm (QCOM.US) ay may pinakamababang underweight.

Bukod pa rito, natuklasan ng mga analyst na ang hawak ng mga pondo ay nakatuon na sa mga larangan ng computing, storage, at semiconductor equipment, na may mga proporsyon ng hawak na 74%, 43%, at 40%. Sa mga ito, ang storage sector ang may pinakamalaking pagtaas ng hawak, tumaas ng 612 basis points mula Hulyo; ang semiconductor equipment sector naman ay tumaas ng 324 basis points.

Ipinaliwanag ng mga analyst: “Patuloy na tumataas ang hawak sa storage sector, ang hawak sa AMD ay higit 50%, at bumababa ang hawak sa analog chip/EDA; sa indibidwal na stock, ang hawak sa Micron ay nadagdagan ng 608 basis points kumpara sa nakaraang buwan, umabot na sa 50%, at ito na ngayon ang ikaapat na pinakamalaking semiconductor stock sa hawak ng mga pondo; samantala, ang hawak sa NVIDIA ay tumaas sa 82%, at ang AMD ay tumaas sa 51% (relative weight m-o-m +7%, q-o-q +75%).”

Dagdag pa ng mga analyst: “Ang hawak sa SanDisk (SNDK.US) ay umakyat ng 897 basis points buwan-buwan sa 24%, ang pinakamalaking pagtaas sa lahat ng indibidwal na stock. Ang relative weight ng analog chip sector ay bumaba ng 4% buwan-buwan, habang ang EDA sector ay bumaba ng 5%. Patuloy na tumataas ang hawak sa Intel (INTC.US), tumaas ng 205 basis points buwan-buwan sa 21%, ngunit kahit panglima ito sa market cap, ika-19 lamang ito sa laki ng hawak. Ang NVIDIA at Broadcom lamang ang tanging semiconductor stocks sa pinakamalawak na listahan ng pagbebenta ng pondo para sa SpaceX IPO, na may mga bentang $4.4 bilyon at $2.7 bilyon, na may tig-44 na pondo na kalahok. Gayunman, ang short position ratio ng dalawa na humigit-kumulang 1.2% ay maaaring nagpapahiwatig na ito ay de-leveraging mula sa long position; kasalukuyang hawak ng mga pondo ang SpaceX ng mga 53%.

Ipinakita rin ng datos na ang iba pang kapansin-pansing natuklasan ay: kumpara sa long-only investors, mas pinapaboran ng mga hedge fund ang Seagate Technology (STX.US), Teradyne (TER.US), SanDisk, Synopsys (SNPS.US), at Arista Networks (ANET.US).

Kumpara sa hedge funds, mas mataas ang timbang ng Skyworks Solutions, Western Digital, Marvell Technology (MRVL.US), Monolithic Power Systems (MPWR.US), Microchip Technology, NXP Semiconductors (NXPI.US), KLA Corporation, Intel, Corning (GLW.US) at Qualcomm sa long-only investors.