Pre-tweet ni Trump, hindi pangkaraniwang pagbebenta ng crude oil: 6 milyong barrels ng futures ang ipinagbenta nang maaga, pinaghihinalaang "Mickey Mouse Operation" nagdudulot ng mga alalahanin sa manipulasyon

BlockBeats News, Marso 24, ayon sa ICE data, bago ang matinding paggalaw sa pandaigdigang presyo ng langis na dulot ng mahalagang tweet ni U.S. President Trump tungkol sa isyu ng Iran, nagpakita na ng makabuluhang abnormal na aktibidad ang futures market ng crude oil. Lubhang nagtapat ang time window ng malakihang pagsasagawa ng short selling sa oras ng anunsyo, dahilan upang kuwestyunin ng merkado ang posibleng "Wash Trade" o insider trading.

Ipinapakita ng data na sa loob ng maikling dalawang minutong window mula 6:49 hanggang 6:51 a.m. Eastern Time sa Lunes, hindi bababa sa katumbas ng 6 million barrels ng crude oil futures contracts ang malakihang ni-liquidate, kabilang ang Brent Crude Oil at WTI Crude Oil benchmark contracts. Sa kaibahan, ang average trading volume sa parehong time window sa nakaraang limang trading days ay nasa humigit-kumulang 700 contracts (mga 70,000 barrels), kaya halos 9 na ulit na mas malaki ang laki ng transaksyon na ito.

Mga 14 minuto makalipas, sa 7:05 a.m., nagtweet si Trump tungkol sa sitwasyon sa Iran. Agad nagbago ang sentimyento ng merkado, at ang intraday price ng crude oil ay nakaranas ng maximum na pagbaba ng hanggang 14%. Malaki ang korelasyon ng makabuluhang price swing sa naunang abnormal na pagbebenta, dahilan upang magsimula ng malawakang diskusyon sa merkado tungkol sa "Wash Trades."

Mula sa perspektibo ng trading structure, ganitong malakihang bentahan sa maikling panahon ay karaniwang nangangailangan ng institutional-level na pondo para maisagawa at nagreresulta sa malinaw na liquidity shocks. May mga trader na nagpunto na ang ganitong operasyon ay mas katulad ng "Event-Driven Front-Running," kung saan nagtatayo ng short positions ang mga trader bago ang mahahalagang public disclosures upang kumuha ng dagdag na kita pagkalathala ng balita.