米国債券利回りが上昇から反落、米連邦準備制度が10月に利上げする確率は33%に減少

隔夜の米国市場において、米国債価格が大幅に反発し、最新のインフレデータ上昇により引き起こされた売り圧力が逆転、多くの期間の米国債利回りが低下に転じました。これは、市場が二つのシナリオでせめぎ合っていることを浮き彫りにしています。一方は加速し続ける消費者物価データ、他方はFRB当局者がさらなる利上げを急がないとの発言です。米国政府の公式データによれば、米国の9月CPIは前年比+3.7%で、市場予想の+3.6%を上回りました。データ発表後、2年債利回りは2週間以上ぶりの高水準に上昇したものの、その後は長期債利回りとともに日中高値から反落しました。また、トレーダーによるFRBの10月利上げ確率へのベットは、データ発表前の22%から約40%に上昇し、記事執筆時点では33%に低下しています。TD証券米国金利ストラテジストのBrooks氏は、利上げ確率と債券利回りの変化は、最近のニューヨーク連邦準備銀行総裁Williams氏やFRB副議長Jefferson氏を含む複数当局者らによるハト派発言と密接に関連している可能性が高いと指摘しました。Brooks氏は、現時点では10月利上げの確率が五分五分であることはかなり合理的だとしており、データが一つのシグナルを伝えている一方、FRBは別のシグナルを示していると述べました。