10年米国債の利回りが2002年以来の最高値を記録！原油価格が100ドルに戻り、世界中で債券売却が加速、30年英国債が初めて6%を突破

智通财经APPによると、原油価格の上昇を受けて世界の債券が再び売りに見舞われ、米国の基準国債利回りは2002年以来の高水準に上昇しました。木曜日、10年物米国国債利回りは一時6ベーシスポイント上昇し5.34％となり、2007年のピークを突破しました。今週初めには30年物米国国債利回りも過去24年間で最高値を記録しました。ブレント原油価格は一時2.8％上昇し、1バレルあたり100ドルを突破しました。

世界中の政府債務は引き続き変動しており、中東戦争に関連する高止まりする原油価格が世界経済に波及し、各国中央銀行がさらなる利上げを行うとの見方から投資家の思惑が高まっています。政府による大規模な借り入れや、人工知能基盤への強い投資も資本需要を押し上げ、借り入れコストの上昇に繋がっています。

「政府債券利回りの上昇は構造的な長期的なトレンドです」とStandard Bank AdvisoryのSteven Barrow氏は述べています。「われわれは、利回り上昇を金融市場がこの“ニューノーマル”の位置を模索する過程だと見ています。」

ある指数によれば、世界の政府債券は2024年以降で最も悪い四半期パフォーマンスを記録しました。木曜日の急落で、英国の30年物国債利回りは1998年以来初めて6％に達しました。一部のアナリストと投資家は、この水準が米国国債市場にも見られる可能性があると指摘しています。

フランスでは、10年物国債利回りがより安全なドイツ国債に対して134ベーシスポイントまでスプレッドを拡大し、2012年以来の高水準となりました。

投資家は金曜日の非農業部門雇用者数データから米国経済の健康状態やFRBの次の動きの手がかりを探ります。Bloombergがアナリストに行った調査によれば、9月の非農業部門雇用者数は8万5千人増加が予想されています。このデータが発表される前に、米国では木曜日にChallengerレイオフデータ、新規失業保険申請件数、ISM製造業データが公表されます。

FRB当局者の講演予定も多数あり、FRB理事Chris Waller氏を含む計6回の講演が予定されています。トレーダーは、2027年末までにFRBがさらに4回、各25ベーシスポイントの利上げを行うと予想しています — 借り入れコストが上昇しているにもかかわらず、世界最大の経済は依然として強靭さを示しています。