大華証券は、水滴公司（WDH.US）の「買い」評価を維持し、目標株価を2.23ドルに引き上げました。

智通財経APPによると、大華継顕は最近のリサーチレポートで、水滴公司（WDH.US）の2026年第2四半期の業績が堅調であり、収益と利益の成長原動力が継続していると指摘しました。利益予測の上方修正を基に、大華継顕は水滴公司の「買い」評価を維持し、目標株価を2.23ドルに引き上げました。

リサーチレポートによれば、水滴公司は2026年第2四半期に親会社帰属純利益1億2600万元を達成しました。収益面では、第2四半期の純営業収入は14億4800万元となり、前年同期比72.8%の増加となりました。そのうち、保険部門の収入は前年同期比80.5%増加し、長期保険の初年度規模保険料は前四半期比33.4%増加しました。デジタル臨床試験ソリューションの収入は前年同期比26.8%の増加でした。

大華継顕はレポートで、水滴公司のAI技術の深い導入が、成長と効率向上の主要なエンジンとなっていることを強調しました。経営陣は、「AI医療保険エキスパート」が第2四半期の保険料貢献で前四半期比25.6%増加し、AIによる需要洞察と転換ツールの継続的な最適化がその要因であると指摘しました。今後については、水滴公司はAIを全社的な成長と効率のエンジンと位置づけており、AI関連の投資が引き続き増加すると同時に、研究開発費用の収入比率も合理的な範囲に維持する見通しです。

プロダクトイノベーションの面では、大量の保険金請求データの蓄積とユーザー需要の洞察により、水滴保は従来の慢性疾患ユーザーを一律に除外する静的な論理を打ち破り、持病のあるユーザーの保険加入を可能にしました。本四半期に水滴は、業界初の健康告知不要、5年間の更新保証付き長期重疾病保険「容易保」をリリースし、100種以上の重大疾病をカバーし、加えて事故による死亡・障害責任も付帯できます。同時に「吉星高照」シリーズ製品ラインアップを拡大し、業界初の終身健康告知不要の特定疾病保険を新たに追加しました。

水滴公司の創業者兼CEOの沈鵬氏は次のように述べています。「水滴は常にテクノロジーを会社成長のコアエンジンと位置づけています。現在、AIの能力は各ビジネスプラットフォームに深く組み込まれており、既存事業における拡大する市場需要をより的確に把握し、競争上の優位性を強化しています。今後もテクノロジーとAIの能力強化を継続し、着実に事業拡大を進め、戦略的投資を保ちながら、株主に長期的かつ持続的な価値を創造していきます。」