米国ドル指数が上昇、力強いNFPがFRBの利上げ観測を再燃

アメリカ合衆国ドル指数（DXY）は、優れた非農業部門雇用者数レポートを受けて約0.17％上昇しました。経済は大半のエコノミスト予想の約3倍の雇用を創出し、米国労働省労働統計局（BLS）が明らかにしました。DXYはデイリーの安値98.91から反発し、99.17で取引されています。

強力な雇用統計を受けて9月利上げ期待が高まりDXY上昇

米国のデータで、経済が予想以上に多くの人々を労働市場に加えたことが明らかになりました。8月には162,000人以上のアメリカ人が労働力人口に加わり、予想の56,000人を大きく上回り、7月の-23,000人から21,000人への上方修正されたレポートを打ち破りました。同じレポートでは、失業率が4.1％で、年末の4.5％というFRB当局者の予想を下回っていることも示されています。

このデータ発表直後、DXYは日中高値（HOD）である99.39に急騰した後、上昇幅を一部削りました。米国債利回りも同様の動きを見せましたが、その後勢いは失われました。

労働市場の強さによって、9月16日のFRB会合での利上げの可能性が高まりました。Prime Terminalによれば、スワップ市場はフェッドファンド金利の25ベーシスポイント引き上げ の確率を63％と示しており、これは1日前の54％から上昇しています。

現在、米国の雇用統計を消化した市場参加者は、来週発表予定のインフレに関するレポート、まず生産者そして消費者側の報告に注目しています。もし両者ともディスインフレーションの進展が見られなければ、利上げの正当化につながる可能性があります。

木曜日、FRBのクリストファー・ウォーラー理事は、インフレが落ち着くならばFRBは利上げを急がないと述べました。しかし、来週の結果が悪ければ、次回の連邦公開市場委員会（FOMC）会合の判断は不透明なままとなる可能性があります。

米ドル指数の価格予想：テクニカル展望

日足チャートでは、Dollar Index Spotは99.09で取引されています。短期的には弱気トーンが続いており、価格は50日・100日・200日単純移動平均線が集まる100.22付近を下回り、以前サポートとなっていた主要上昇トレンドライン（現在は100.15付近）も下回っています。また101.80からの下降トレンドラインが101.26周辺で広範な回復局面の上値を抑えています。相対力指数（14）は約42でミッドラインを下回って推移し、直近での強気への反転よりも下落圧力の継続を示唆しています。

上値では、最初のレジスタンスが破られたトレンドライン付近の100.15に位置し、そのすぐ上に単純移動平均線集積ゾーンである100.22、反発が拡大した場合は下落基調のレファレンスレベル101.26がさらなる上値の節目となります。下値では、最初に注目されるサポートが二次上昇トレンドライン98.72付近で、ここを割り込めばさらに広いレンジ下限へ向かう展開となり、現在の弱気バイアスが強まることとなります。