日本国債利回りが3％を突破、米国からの圧力と利上げ観測が共鳴

⑴ 日本の10年国債利回りは昨夜、30年ぶりに3%に達した後も上昇を続け、押し目買いは非常に限定的で、市場の雰囲気は引き締め予想に左右されています。⑵ 曲線は明日の30年国債入札を前にフラット化し、中期債が激しく売られる一方、30年債は生命保険会社による買い支援を受け、資金配分が期間ごとに分化していることを示しています。⑶ 米国財務長官ベセントはG20会議期間中に日本銀行総裁と会談し、金融政策の決定とコミュニケーションはインフレ期待を適切に固定し、過度な為替変動を回避する必要があると強調したほか、円高対策への支持を表明し、円安が日本のインフレ圧力の一因であると指摘しました。⑷ 本日タカ派の中央銀行委員高田創は、日本が政策正常化の新段階に入っており、将来の利上げに柔軟に対応する必要があるとし、インフレは上方向のリスクがあると表明しました。市場では今月の会合で50ベーシスポイントの利上げがあるとの予想を持つトレーダーもおり、関連期間の利回りが大幅に上昇しています。⑸ 10年債の利回りは午前中、一時的に3%を下回りましたが、その後再びこの水準を突破。生命保険会社の一部が3%以上で押し目買いしましたが、全体の下落傾向を緩和する効果は限定的でした。明日の30年債入札前の需給動向は長期債の価格形成を引き続き左右します。